{"id":1101,"date":"2026-08-31T10:29:55","date_gmt":"2026-08-31T08:29:55","guid":{"rendered":"http:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/?p=1101"},"modified":"2026-08-31T10:31:00","modified_gmt":"2026-08-31T08:31:00","slug":"azioni-e-corsa-allintelligenza-artificiale-un-trading-system-su-nvidia-amd-e-broadcom","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/2026\/08\/31\/azioni-e-corsa-allintelligenza-artificiale-un-trading-system-su-nvidia-amd-e-broadcom\/","title":{"rendered":"Azioni e corsa all\u2019Intelligenza Artificiale: un trading system su azioni NVIDIA, AMD e Broadcom"},"content":{"rendered":"

Negli ultimi anni l\u2019intelligenza artificiale ha assunto un ruolo sempre pi\u00f9 importante all\u2019interno del settore tecnologico, influenzando non soltanto lo sviluppo di nuovi prodotti e servizi, ma anche l\u2019andamento in Borsa delle societ\u00e0 maggiormente coinvolte in questa trasformazione.<\/p>\n

Tra le azioni pi\u00f9 esposte alla crescita dell’Intelligenza Artificiale troviamo titoli come NVIDIA, AMD e Broadcom, protagonisti negli ultimi anni di importanti movimenti sui mercati.<\/p>\n

In questo articolo proveremo quindi a capire se sia possibile sfruttare queste dinamiche attraverso un approccio completamente sistematico. Per farlo selezioneremo proprio questi tre titoli e cercheremo di sviluppare un trading system estremamente semplice, applicando le stesse regole a ciascuno di essi.<\/p>\n

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NVIDIA, AMD e Broadcom: tre titoli legati all’Intelligenza Artificiale<\/h3>\n

Per sviluppare il nostro trading system abbiamo selezionato tre societ\u00e0 strettamente legate alla crescita dell\u2019intelligenza artificiale: NVIDIA, Broadcom e AMD, identificate rispettivamente dai ticker NVDA, AVGO e AMD. NVIDIA rappresenta oggi uno dei principali punti di riferimento nella produzione di GPU e acceleratori utilizzati per l\u2019addestramento dei modelli di intelligenza artificiale; AMD compete nello stesso settore attraverso i propri processori e acceleratori per data center; Broadcom \u00e8 invece coinvolta nella produzione di semiconduttori e nelle infrastrutture di rete necessarie per collegare i grandi centri di calcolo.<\/p>\n

La scelta non dipende per\u00f2 soltanto dal loro coinvolgimento nel settore. Tutte e tre le societ\u00e0 sono quotate sul Nasdaq da diversi anni, presentano un\u2019elevata capitalizzazione e sono scambiate quotidianamente con volumi consistenti. Si tratta quindi di titoli altamente liquidi, caratterizzati da spread generalmente contenuti. Si tratta di caratteristiche fondamentali sia per condurre un backtest sia per applicare successivamente il sistema in live trading.<\/p>\n

Come funziona il trading system sulle azioni AI<\/h3>\n

Il trading system che utilizzeremo sar\u00e0 volutamente molto semplice. L\u2019obiettivo non \u00e8 infatti trovare una combinazione complessa di indicatori o ottimizzare parametri differenti per ogni titolo, ma verificare se una logica possa funzionare in modo simile su NVIDIA, AMD e Broadcom.<\/p>\n

Il backtest prender\u00e0 in considerazione un periodo di circa dieci anni, a partire dal 2016. In questo modo avremo una serie storica sufficientemente ampia, ma daremo anche maggiore rilevanza agli anni in cui l\u2019intelligenza artificiale ha iniziato ad avere un impatto sempre pi\u00f9 importante sul settore tecnologico e sull\u2019andamento dei titoli analizzati.<\/p>\n

Il capitale iniziale del portafoglio sar\u00e0 pari a 30.000 dollari, con un massimo di 10.000 dollari destinati a ciascuna operazione. Qualora il sistema fosse contemporaneamente a mercato su tutti e tre i titoli, l\u2019esposizione complessiva raggiungerebbe quindi i 30.000 dollari. In questo modo non sar\u00e0 necessario utilizzare la leva.<\/p>\n

La strategia sar\u00e0 di tipo trend following e avr\u00e0 l\u2019obiettivo di intercettare le accelerazioni dei prezzi e mantenere la posizione finch\u00e9 il movimento rialzista rimarr\u00e0 in corso. L\u2019ingresso avverr\u00e0 al superamento del massimo registrato nella sessione precedente. Una volta entrati, la posizione verr\u00e0 chiusa qualora il prezzo rompa al ribasso il minimo delle ultime tre sessioni. Una logica volutamente elementare, applicata a tutti e tre i titoli.<\/p>\n

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Figura 1. Esempi di operazioni eseguite dal trading system trend following applicato alle azioni AI.<\/p><\/div>\n

I risultati del trading system su NVIDIA, AMD e Broadcom<\/h3>\n

I risultati ottenuti sono decisamente notevoli, soprattutto considerando l\u2019estrema semplicit\u00e0 della logica utilizzata. L\u2019equity line, in Figura 2, mostra una crescita piuttosto regolare lungo l\u2019intero periodo di backtest e il sistema ottiene un net profit superiore a 132.000 dollari, partendo da un capitale iniziale di 30.000 dollari. Il rendimento medio annuo, come mostrato in Figura 3, raggiunge il 42,7%, mentre il profit factor \u00e8 pari a 1,74, valori particolarmente interessanti per una strategia basata su appena due semplici condizioni operative.<\/p>\n

L\u2019aspetto sul quale \u00e8 necessario concentrarsi maggiormente \u00e8 per\u00f2 il rischio. Il massimo drawdown monetario supera infatti gli 11.200 dollari. Rapportato al capitale iniziale di 30.000 dollari, significa che nel momento peggiore il portafoglio avrebbe subito una perdita pari a circa il 37,5% del capitale di partenza.<\/p>\n

Un drawdown di questa entit\u00e0 non pu\u00f2 essere ignorato, soprattutto considerando che il test \u00e8 stato effettuato durante un periodo particolarmente favorevole per NVIDIA, AMD e Broadcom. Il portafoglio presenta inoltre una diversificazione piuttosto limitata: i tre titoli appartengono allo stesso settore e possono reagire in maniera simile durante le fasi negative del mercato tecnologico. Prima di valutare positivamente il sistema, sar\u00e0 quindi necessario lavorare soprattutto sulla riduzione del drawdown e sulla gestione dell\u2019esposizione complessiva.<\/p>\n

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Figura 2. Equity line del trading system applicato a NVIDIA, AMD e Broadcom.<\/p><\/div>\n

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Figura 3. Performance Summary del trading system su NVIDIA, AMD e Broadcom.<\/p><\/div>\n

Position sizing e gestione del rischio<\/h3>\n

Per cercare di contenere il drawdown introduciamo una gestione della posizione basata sulla volatilit\u00e0. Fissiamo innanzitutto un rischio massimo teorico pari all\u20191% dei 10.000 dollari destinati a ciascun titolo, cio\u00e8 100 dollari per operazione. Prima di entrare calcoliamo quindi quanto perderemmo se il prezzo, dopo l\u2019ingresso, raggiungesse il minimo delle ultime tre sessioni, livello utilizzato dal sistema per chiudere la posizione.<\/p>\n

Se investendo tutti i 10.000 dollari la perdita potenziale rimane entro i 100 dollari stabiliti, manteniamo l\u2019esposizione completa. Quando invece la distanza tra il prezzo di ingresso e il livello di uscita \u00e8 pi\u00f9 ampia, riduciamo il capitale investito fino a riportare la perdita teorica vicino a 100 dollari. Per esempio, se con una posizione da 10.000 dollari il movimento verso il livello di uscita comportasse una perdita di 200 dollari, il sistema investirebbe soltanto 5.000 dollari.<\/p>\n

Bisogna inoltre considerare che il limite dell\u20191% resta comunque teorico, perch\u00e9 eventuali gap di mercato possono portare a perdite superiori.<\/p>\n

Come cambia la strategia con il position sizing<\/h3>\n

Con l\u2019introduzione del position sizing basato sulla volatilit\u00e0, il rendimento complessivo diminuisce sensibilmente, ma il profilo di rischio migliora in modo evidente. Come mostrato in Figura 5, il rendimento medio annuo passa infatti dal 42,7% al 12,97%, mentre il profitto netto scende da oltre 132.000 a circa 40.000 dollari. Si tratta di una conseguenza prevedibile, poich\u00e9 nelle fasi pi\u00f9 volatili il sistema utilizza soltanto una parte dei 10.000 dollari disponibili, riducendo l\u2019esposizione e, di conseguenza, anche i profitti generati dai movimenti favorevoli.<\/p>\n

Il beneficio principale si osserva per\u00f2 nel massimo drawdown, che passa da oltre 11.200 dollari a circa 3.000 dollari. Rapportato al capitale iniziale di 30.000 dollari, il drawdown scende quindi da circa il 37,5% a poco pi\u00f9 del 10%. Il miglioramento \u00e8 confermato anche dal Return on Max Drawdown, che aumenta da 11,77 a 13,23. Quindi, nonostante il rendimento assoluto sia inferiore, il sistema riesce a generare un profitto maggiore per ogni dollaro di drawdown sostenuto.<\/p>\n

Per quanto riguarda invece l\u2019average trade, poich\u00e9 l\u2019esposizione cambia da un\u2019operazione all\u2019altra, il suo valore percentuale \u00e8 stato calcolato rapportando il profitto o la perdita di ogni trade al capitale effettivamente investito in quella specifica posizione e calcolando successivamente la media di tutti i risultati. Con questo procedimento otteniamo un rendimento medio pari a circa l\u20191,25% per operazione, un valore sufficientemente ampio per coprire eventuali commissioni e slippage.<\/p>\n

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Figura 4. Equity line della strategia con position sizing.<\/p><\/div>\n

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Figura 5. Performance Summary della strategia con position sizing.<\/p><\/div>\n

Trading su azioni legate all\u2019AI: rendimento, rischio e diversificazione<\/h3>\n

In conclusione, il test mostra come anche un approccio estremamente semplice possa produrre risultati interessanti su azioni legate al settore dell’Intelligenza Artificiale come NVIDIA, AMD e Broadcom.<\/p>\n

Il confronto tra le due versioni evidenzia inoltre l\u2019importanza del position sizing. Adattare l\u2019esposizione alla volatilit\u00e0 ha ridotto il rendimento assoluto, ma ha reso il profilo di rischio molto pi\u00f9 sostenibile, contenendo il drawdown e migliorando l\u2019efficienza complessiva del sistema.<\/p>\n

Rimane per\u00f2 fondamentale considerare questa strategia come una singola componente di un portafoglio pi\u00f9 ampio. Anche se viene applicata a tre titoli diversi, NVIDIA, AMD e Broadcom appartengono allo stesso settore e sono influenzate da fattori comuni. Una diversificazione pi\u00f9 completa richiederebbe quindi l\u2019inserimento di strategie, strumenti e mercati caratterizzati da dinamiche differenti.<\/p>\n

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Alla prossima,<\/p>\n

Andrea Unger<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Negli ultimi anni l\u2019intelligenza artificiale ha assunto un ruolo sempre pi\u00f9 importante all\u2019interno del settore tecnologico, influenzando non soltanto lo sviluppo di nuovi prodotti e servizi, ma anche l\u2019andamento in Borsa delle societ\u00e0 maggiormente coinvolte in questa trasformazione. Tra le azioni pi\u00f9 esposte alla crescita dell’Intelligenza Artificiale troviamo titoli come NVIDIA, AMD e Broadcom, protagonisti negli ultimi anni di importanti movimenti sui mercati. In questo articolo proveremo quindi a capire se sia possibile sfruttare queste dinamiche attraverso un approccio completamente sistematico. Per farlo selezioneremo proprio questi tre titoli e cercheremo di sviluppare un trading system estremamente semplice, applicando le stesse […]<\/p>\n  

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