{"id":166,"date":"2022-08-31T10:09:55","date_gmt":"2022-08-31T08:09:55","guid":{"rendered":"http:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/?p=166"},"modified":"2022-08-31T10:09:55","modified_gmt":"2022-08-31T08:09:55","slug":"trading-system-trend-following-sui-metalli","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/2022\/08\/31\/trading-system-trend-following-sui-metalli\/","title":{"rendered":"Trading system trend following sui metalli"},"content":{"rendered":"

In questo articolo si andr\u00e0 a prendere in considerazione una delle classiche logiche di trading system: il trend following. Si applicheranno i concetti legati alla natura di un trend e se ne valuteranno i risultati, come sempre con i numeri a supportare tutto il lavoro svolto.<\/p>\n

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Il mercato su cui si costruir\u00e0 la strategia \u00e8 quello dei Futures sui metalli, un settore molto famoso, che esiste da diverso tempo e che \u00e8 composto principalmente da quattro prodotti: il Gold, ovvero l\u2019oro, che potremmo definire come il contratto pi\u00f9 importante tra tutti i metalli, il Silver (argento), il Copper (rame) e infine il Platinum (platino).<\/p>\n

Tuttavia esistono anche altri sottostanti offerti dal COMEX, l\u2019exchange che offre questi prodotti e che ne regola le transazioni, ma sono pi\u00f9 giovani e molto meno liquidi rispetto a quelli menzionati sopra: il Palladio e l\u2019Alluminio ad esempio, che scambiano quotidianamente pochissimi contratti e di conseguenza risultano molto meno efficienti per il trading live. Su mercati come questi, dove la liquidit\u00e0 \u00e8 molto bassa, si potrebbe incorrere in ingenti costi transazionali e soprattutto forte slippage, il che rende questi prodotti poco utilizzabili e quindi saranno scartati nelle valutazioni che seguiranno.<\/p>\n

Regole del trading system trend following sui metalli<\/h3>\n

La strategia trend following che si andr\u00e0 ad applicare in fase embrionale del backtest \u00e8 molto semplice e prevede di inserire ordini a rottura sui massimi e i minimi della sessione precedente. Seguendo la logica trend following, che prevede l\u2019identificazione di un trend e la conseguente presa di posizione, per i trade long si attender\u00e0 un movimento verso l\u2019alto fino a toccare il massimo della sessione precedente per poter entrare long, con la speranza che il trend rialzista continui. Viceversa per i trade short si attender\u00e0 una rottura verso il basso del minimo della sessione precedente.<\/p>\n

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Figura 1. Esempio pattern di ingresso della strategia trend following<\/p><\/div>\n

Backtest del trading system trend following sui metalli<\/h3>\n

Applicando questa semplice strategia, al momento senza l\u2019ausilio di uno stoploss, un takeprofit, o di altre condizioni atte a limitare il numero di ingressi, si ottengono oltre 5500 trade dal 2010 ad oggi, con un profitto medio per trade di circa 83$. Certamente un buon punto di partenza, ma che nasconde qualche insidia.<\/p>\n

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Figura 2. Equity line di portafoglio<\/p><\/div>\n

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Figura 3. Overview per singolo sottostante<\/p><\/div>\n

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Figura 4. Average trade di portafoglio<\/p><\/div>\n

Tra i prodotti inseriti nel paniere infatti spiccano per profitti il Silver e il Gold, ma anche il Platinum dimostra di essere senza dubbio un ottimo candidato per strategie di tipo trend following. Tuttavia uno degli invitati alla nostra festa, il Copper, o Rame in italiano, si comporta in maniera opposta rispetto agli altri componenti del settore analizzato. Il Rame non risponde bene a questo tipo di logica e di conseguenza anche l\u2019equity line totale del portafoglio risulta appesantita in alcune fasi dal quarto incomodo.<\/p>\n

Scherzi a parte, non avrebbe molto senso prendere in considerazione l\u2019idea di operare trend following sul mercato del Rame, soprattutto quando altri componenti del settore hanno dimostrato di ottenere risultati confortanti.<\/p>\n

Ed \u00e8 proprio a questo che ci \u00e8 utile uno \u201cscreener\u201d del mercato come quello sviluppato: cercare di comprendere quali, tra tutti gli strumenti finanziari che oggi si hanno a disposizione, sia il pi\u00f9 performante secondo un tipo di logica ben preciso.<\/p>\n

Forti dei test condotti si andr\u00e0 quindi a selezionare lo strumento principe, anche quello pi\u00f9 liquido e che ha dimostrato pi\u00f9 solidit\u00e0 nel tempo, il Gold, per provare a migliorare una strategia che al momento, come detto, \u00e8 ancora scarna di filtri e condizioni.<\/p>\n

Aggiunta di pattern e \u00a0trading system trend following sui metalli<\/h3>\n

Si aggiunge quindi uno stoploss di 2.000$ e un takeprofit di 4.000$. Oltre a questo si inserisce anche una condizione che identifica un pattern, scelto da una lista estesa che viene fornita a tutti i membri della Unger Academy\u00ae, che attende per entrare a mercato una situazione per cui il range della giornata di ieri sia in contrazione rispetto al range medio degli ultimi 3 giorni. Per range si intende la distanza che intercorre tra il massimo e il minimo di una sessione di trading.<\/p>\n

Questa condizione sembrerebbe adatta ad una strategia trend following, perch\u00e9 questa logica con molta probabilit\u00e0 funzioner\u00e0 a momenti alterni. Mi spiego meglio: il trend following per sua natura ha bisogno di una grande estensione del mercato o verso l\u2019alto o verso il basso per poter funzionare. E se gi\u00e0 per gli ingressi si attende di vedere un movimento verso un massimo o verso un minimo per entrare a mercato, allora una volta entrati ci sar\u00e0 bisogno di un ulteriore allungo dal massimo o viceversa di un\u2019ulteriore discesa dal minimo.<\/p>\n

Ovviamente non \u00e8 possibile vedere volatilit\u00e0 estrema sui mercati tutti i giorni, ma sar\u00e0 comunque pi\u00f9 probabile vederla se i giorni precedenti sono stati meno volatili, e quindi in contrazione, rispetto ai giorni precedenti.<\/p>\n

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Figura 5. Equity Line strategia trend following sul Gold<\/p><\/div>\n

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Figura 6. Average trade strategia trend following sul Gold<\/p><\/div>\n

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Figura 7. Ritorni annuali strategia trend following sul Gold<\/p><\/div>\n

Questo pattern produce ottimi risultati se applicato al mercato del Gold. L\u2019average trade a seguito dell\u2019aggiunta delle condizioni si attesta addirittura oltre i 250$. E anche l\u2019equity line assume una forma gradevole, seppur con i suoi momenti di difficolt\u00e0, come \u00e8 normale che sia, per esempio tra il 2017 e il 2019.<\/p>\n

Nonostante questo i risultati annuali sono quasi sempre positivi, fatta eccezione per il 2012 e proprio il 2019, anno particolarmente poco volatile, che ha portato molte strategie trend following a patire nello stesso periodo, salvo poi recuperare negli anni successivi tutto il terreno perso grazie a profitti degni di nota.<\/p>\n

Conclusioni sul trading system trend following sui metalli<\/h3>\n

Il trend following rappresenta dunque ancora oggi una logica molto solida con cui affrontare il settore dei metalli e non solo. L\u2019unico sottostante della categoria che non reagiva bene a questa logica era il Copper, pi\u00f9 simile per movimenti ad un equity index, forse per via della sua correlazione col settore delle utilities, e quindi per lo pi\u00f9 \u201cmean reverting\u201d, cio\u00e8 con tendenza a tornare verso la sua media.<\/p>\n

La restante parte del settore dei metalli, uno dei pi\u00f9 anziani in tutto il panorama dei Future, \u00e8 sicuramente pi\u00f9 incline a seguire dei trend che a invertirli. E l\u2019aggiunta di condizioni specifiche per limitare il numero di trade di base della logica non fa altro che avvalorare questa tesi.<\/p>\n

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Provateci anche voi, per questo articolo \u00e8 tutto, alla prossima!<\/p>\n

Andrea Unger<\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

In questo articolo si andr\u00e0 a prendere in considerazione una delle classiche logiche di trading system: il trend following. Si applicheranno i concetti legati alla natura di un trend e se ne valuteranno i risultati, come sempre con i numeri a supportare tutto il lavoro svolto. Vuoi un aiuto per migliorare il tuo approccio al trading? Clicca qui >>> Il mercato su cui si costruir\u00e0 la strategia \u00e8 quello dei Futures sui metalli, un settore molto famoso, che esiste da diverso tempo e che \u00e8 composto principalmente da quattro prodotti: il Gold, ovvero l\u2019oro, che potremmo definire come il contratto […]<\/p>\n  

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