{"id":231,"date":"2022-11-30T22:53:52","date_gmt":"2022-11-30T21:53:52","guid":{"rendered":"http:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/?p=231"},"modified":"2022-11-30T22:53:52","modified_gmt":"2022-11-30T21:53:52","slug":"trading-system-trend-following-sulla-benzina-2","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/2022\/11\/30\/trading-system-trend-following-sulla-benzina-2\/","title":{"rendered":"Trading system trend following sulla benzina"},"content":{"rendered":"

Allo scopo di diversificare l\u2019operativit\u00e0 su un portafoglio di future energetici, in questo articolo proveremo a sviluppare un trading system sul future del RBOB Gasoline (benzina) quotato al CME. Si tratta di un future sicuramente pi\u00f9 piccolo, in termini di volumi, rispetto al pi\u00f9 noto Crude Oil (petrolio), ma che se approcciato seguendo il classico comportamento trend following delle materie prime, pu\u00f2 regalare grosse soddisfazioni.<\/p>\n

Vuoi un aiuto per migliorare il tuo approccio al trading? Clicca qui >>><\/strong><\/a><\/p>\n

Nell\u2019utilizzare questo strumento, bisogna tenere presente che ci si espone a dei rischi maggiori rispetto ad altri future energetici. Essendo meno liquido \u00e8 pi\u00f9 soggetto a slippage nell\u2019esecuzione degli ordini, in particolare nelle ore notturne (orario dell\u2019exchange) dove i volumi sono solitamente pi\u00f9 bassi. Non meno importante, il \u201cbig point value\u201d, ovvero il valore di un singolo punto del future, vale ben 42.000$ dollari con una quotazione che ad oggi si aggira sui 3,6$. Con questi numeri otteniamo un controvalore del singolo contratto di circa 150.000$ su uno strumento che ha una volatilit\u00e0 piuttosto elevata.<\/p>\n

Detto questo, possiamo approcciare lo sviluppo di un trading system sul RBOB, considerando che i future energetici rispondono molto bene alle classiche logiche di breakout. Questo significa per esempio che quando si ha la rottura del massimo o del minimo della sessione precedente, il mercato tende a proseguire in quella direzione.<\/p>\n

\"\"<\/a>

Figura 1. Andamento del RBOB Future dal 01\/01\/2010<\/p><\/div>\n

Regole del trading system trend following sulla benzina<\/h3>\n

La strategia che proveremo a sviluppare segue una logica \u201ctrend following\u201d basata sulla rottura dei massimi o minimi registrarti nella sessione precedente, e attender\u00e0 che i prezzi abbiano superato tali valori (breakout) per entrare rispettivamente long o short. La sessione del RBOB future quotato sul CME, va dalle 18:00 alle 17:00 del giorno successivo; la strategia sar\u00e0 testata su time frame a 60 minuti ed uno storico di dati che vanno dal Gennaio 2010 ad Ottobre 2022.<\/p>\n

Gli ingressi a mercato saranno al massimo 1 al giorno, con la strategia che potr\u00e0 andare in overnight, ma con la durata massima di ogni trade limitata a 5 giorni. L\u2019ultima regola nasce con l\u2019idea di considerare che con il passare del tempo il segnale d\u2019ingresso tenda a perdere significativit\u00e0. Inoltre verr\u00e0 utilizzata una finestra temporale operativa che escluda la prima e l\u2019ultima ora di contrattazione, per evitare quei movimenti di prezzo che a volte avvengono ad inizio e fine sessione, che potrebbero non essere correlabili al trend in atto.<\/p>\n

Backtest del trading system trend following sulla benzina<\/h3>\n

Come valori iniziali utilizzeremo uno stop loss di 1500$ ed un take profit di 5000$.<\/p>\n

Nelle figure 2, 3 e 4 sono riportate le metriche ottenute dalla strategia appena descritta.<\/p>\n

\"\"<\/a>

Figura 2. Strategy performance report – Trading system trend following sulla benzina<\/p><\/div>\n

\"\"<\/a>

Figura 3. Equity curve – Trading system trend following sulla benzina<\/p><\/div>\n

\"\"<\/a>

Figura 4. Total Trade Analysis – Trading system trend following sulla benzina<\/p><\/div>\n

Considerato che nessun parametro \u00e8 stato ancora ottimizzato, la strategia sembra essere comunque efficace, con risultati incoraggianti ed una equity line crescente, anche se in maniera non molto costante. Nonostante la strategia sia promettente, questo evidenzia che richiede di essere affinata. Punto dolente \u00e8 sicuramente l\u2019average trade, che si attesta mediamente sui 50$, non consentendo di sostenere i costi commissionali e lo slippage che potrebbe occorrere nel live trading.<\/p>\n

\u00c8 quindi opportuno procedere ad una ottimizzazione dei parametri della strategia, per vedere se ci sono spazi di miglioramento.<\/p>\n

Ottimizzazione del trading system trend following sulla benzina<\/h3>\n

Proviamo dunque a migliorare le metriche della strategia, intervenendo sui principali parametri.<\/p>\n

Per prima cosa proveremo ad ottimizzare il take profit fra 0 e 5000$ a step di 200$. Rispetto al valore iniziale di 5000$, dai risultati dell’ottimizzazione riportati in Figura 5, si nota come nell\u2019intorno di 3000$ ci sia un\u2019area di stabilit\u00e0 dei risultati, che permette di migliorare leggermente l\u2019average trade e soprattutto il net profit, riducendo allo stesso tempo il massimo drawdown. Selezionando quindi 3000$ come valore di take profit, provando ad ottimizzare anche lo stop loss fra 500$ e 3000$ a step di 100$, si ottiene la conferma che il valore iniziale di 1500$ \u00e8 quello ottimale.<\/p>\n

\"\"<\/a>

Figura 5. Take profit – Trading system trend following sulla benzina<\/p><\/div>\n

Idee per migliorare il trading system trend following sulla benzina<\/h3>\n

Come ulteriore step di ottimizzazione si potrebbe cercare di limitare il numero di operazioni, riducendo la finestra temporale operativa: nelle ore notturne i volumi scambiati tendono ad essere solitamente pi\u00f9 bassi e questo potrebbe avere un effetto negativo sui risultati a causa del maggiore slippage a cui si andrebbe incontro, e della minor significativit\u00e0 dei movimenti in atto. Dai risultati dell\u2019ottimizzazione sull\u2019orario d\u2019inizio e fine operativit\u00e0, vediamo come iniziando ad operare intorno alle 6:00 e concludendo alle 14:00, l\u2019average trade arrivi oltre i 90$ e anche il net profit migliori, insieme al rapporto net profit\/drawdown (indicato come \u201ccustom criteria\u201d nell\u2019ottimizzazione).<\/p>\n

\"\"<\/a>

Figura 6. Finestra operativa – Trading system trend following sulla benzina<\/p><\/div>\n

Infine, visto il numero di trade ancora piuttosto alto, si potrebbe cercare di migliorare ulteriormente i risultati limitando gli ingressi a quelle giornate di indecisione in cui il body della candela del giorno precedente (open – close) \u00e8 inferiore ad una certa percentuale del range della candela stessa (high – low). Definita questa percentuale come \u201cDaily Factor\u201d, andiamo a ottimizzarla fra 0 ed 1 a step di 0,05.<\/p>\n

\"\"<\/a>

Figura 7. Daily factor – Trading system trend following sulla benzina<\/p><\/div>\n

Dai risultati si vede per esempio come il valore 0,65 (circa i 2\/3 del range) permetta di portare l\u2019average trade sopra i 108$ e allo stesso tempo limitare il drawdown.<\/p>\n

A questo punto l\u2019equity line \u00e8 sicuramente meno frastagliata, le metriche sono migliorate e la strategia appare promettente, anche se non molto costante negli anni. Abbiamo ottenuto evidenti miglioramenti, ma per pensare di andare live con questa strategia sarebbe opportuno proseguire con lo sviluppo e cercare ad esempio di incrementare ulteriormente l\u2019average trade, in modo da essere pi\u00f9 sicuri che slippage e commissioni non erodano i profitti.<\/p>\n

\"\"<\/a>

Figura 8. Equity curve ottimizzata – Trading system trend following sulla benzina<\/p><\/div>\n

Conclusioni sul trading system trend following sulla benzina<\/h3>\n

Visto che la strategia esegue mediamente circa 150 trade all\u2019anno, sarebbe possibile applicare qualche ulteriore filtro senza un eccessivo rischio di overfitting, ma lascio a voi la curiosit\u00e0 di sperimentare e provare a migliorare ulteriormente questo sistema.<\/p>\n

In conclusione, la logica di trend following – breakout si conferma essere un buon approccio per i future energetici, come abbiamo visto nel caso del RBOB Gasoline, e potenzialmente potr\u00e0 essere replicata su altri future dello stesso settore con i dovuti aggiustamenti.<\/p>\n

Vuoi un aiuto per migliorare il tuo approccio al trading? Clicca qui >>><\/strong><\/a><\/p>\n

Alla prossima!<\/p>\n

Andrea Unger<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Allo scopo di diversificare l\u2019operativit\u00e0 su un portafoglio di future energetici, in questo articolo proveremo a sviluppare un trading system sul future del RBOB Gasoline (benzina) quotato al CME. Si tratta di un future sicuramente pi\u00f9 piccolo, in termini di volumi, rispetto al pi\u00f9 noto Crude Oil (petrolio), ma che se approcciato seguendo il classico comportamento trend following delle materie prime, pu\u00f2 regalare grosse soddisfazioni. Vuoi un aiuto per migliorare il tuo approccio al trading? Clicca qui >>> Nell\u2019utilizzare questo strumento, bisogna tenere presente che ci si espone a dei rischi maggiori rispetto ad altri future energetici. Essendo meno liquido […]<\/p>\n  

Continua a leggere...<\/a><\/div><\/p>","protected":false},"author":1123,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[191572],"tags":[297602,12462,191572,155509,460780],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/231"}],"collection":[{"href":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1123"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=231"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/231\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":240,"href":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/231\/revisions\/240"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=231"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=231"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=231"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}