Cosa sono i Gap e i Lap di prezzo<\/h3>\n
I Gap sono discontinuit\u00e0 nei prezzi che avvengono tra la chiusura di sessione e l\u2019apertura della successiva. Volendo dare delle definizioni, possiamo dire che si ha:<\/p>\n
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- GAP UP \u2013 quando l\u2019apertura \u00e8 sopra il massimo della sessione precedente.<\/li>\n
- GAP DOWN \u2013 quando l\u2019apertura \u00e8 sotto al minimo della sessione precedente.<\/li>\n
- LAP UP \u2013 quando l\u2019apertura \u00e8 sopra il prezzo di chiusura della sessione precedente, ma inferiore al massimo.<\/li>\n
- LAP DOWN \u2013 quando l\u2019apertura \u00e8 sotto il prezzo di chiusura della sessione precedente, ma superiore al minimo.<\/li>\n<\/ul>\n
Si intuisce facilmente quindi come i Gap siano sicuramente segnali pi\u00f9 forti dei Lap, anche se entrambi possono essere interessanti per i trader. Per semplicit\u00e0, da qui in avanti, useremo solo il termine Gap includendo anche i Lap. Entrambi possono offrire opportunit\u00e0 di trading interessanti. Ad esempio, un gap al ribasso pu\u00f2 indicare un cambiamento negativo nelle condizioni del mercato e aprire la strada a nuove opportunit\u00e0 di vendita, mentre un gap al rialzo pu\u00f2 suggerire un cambiamento positivo e offrire opportunit\u00e0 di acquisto. In analisi tecnica si possono individuare diversi tipi di Gap, fra cui quelli di rottura, di continuazione o di esaurimento, ed ognuno pu\u00f2 avere implicazioni diverse per il futuro movimento dei prezzi di un asset.<\/p>\n
Inoltre va considerato che un Gap ha pi\u00f9 probabilit\u00e0 di formarsi all\u2019aumentare del tempo che separa una sessione dalla successiva. Nel caso del DAX future per esempio, la sessione attuale va dalle 1:15 alle 22:00, quindi ci sono poco pi\u00f9 di 3 ore a disposizione. Ma se considerassimo invece la vecchia sessione di contrattazione che andava dalle 8 alle 22, le probabilit\u00e0 di vedere un Gap aumenterebbero, e nell\u2019ottica di sviluppare un trading system su questo trigger, sarebbe sicuramente pi\u00f9 efficace.<\/p>\n
In ogni caso, \u00e8 importante tenere presente che il trading sui Gap pu\u00f2 essere rischioso ed \u00e8 quindi necessaria un’adeguata gestione del rischio per evitare perdite rilevanti.<\/p>\n
Regole del trading system Gap e Lap di prezzo sul Dax Future<\/h3>\n
Per il nostro esempio proveremo a definire una strategia che sfrutti la presenza di Gap\/Lap sul DAX Future, seguendo un pattern piuttosto ricorrente su questo mercato: attenderemo dunque un Gap in apertura, e nel caso che i prezzi invertano la rotta per andare a chiuderlo, allora entreremo a mercato. In pratica, il fatto che il Gap venga richiuso velocemente, ci indicher\u00e0 che siamo in presenza di un falso segnale, e quindi il mercato molto probabilmente proseguir\u00e0 nella direzione opposta.<\/p>\n
Utilizzando barre a 30 minuti su una sessione 8-22 (per i motivi descritti in precedenza), a seguito di un Gap up, attenderemo un\u2019ora (le 9:00) per poi entrare short alla rottura del minimo della barra precedente. Viceversa, se assisteremo a un Gap down, quindi ad un’apertura del mercato inferiore al minimo della giornata precedente, dopo un\u2019ora dall\u2019apertura potremo entrare long a rottura del massimo della barra precedente.<\/p>\n
Come detto, il trading sui Gap pu\u00f2 essere rischioso, e ipotizzando di operare multiday, ovvero di lasciare che le posizioni aperte possano proseguire per pi\u00f9 sessioni, sar\u00e0 molto importante fin da subito impostare uno stop loss che possa in qualche modo proteggere il capitale da perdite troppo elevate. Lo stop loss sar\u00e0 calcolato come la volatilit\u00e0 media (average true range) delle ultime 5 ore, moltiplicata per un fattore di 2 (che potr\u00e0 poi essere oggetto di ottimizzazione). Per evitare stop loss troppo ampi, imporremo comunque un limite massimo di 1500\u20ac al valore cos\u00ec calcolato. Applicheremo inoltre un take profit di 7500\u20ac come valore di primo tentativo.<\/p>\n
Backtest del trading system Gap e Lap di prezzo sul Dax Future<\/h3>\n
Nelle figure 1 e 2 sono riportate le metriche ottenute dalla strategia appena descritta, nel periodo che va dal 01\/01\/2010 a fine del 2022.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/05\/F1_GapLap-TradingSystemDAX-300x281.png\")
<\/a>Figura 1 – Strategy performance report trading system Gap e Lap sul Dax Future<\/p><\/div>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/05\/F2_GapLap-TradingSystemDAX-300x173.png\")
<\/a>Figura 2 – Equity curve e Total Trade Analysis trading system Gap e Lap sul Dax Future<\/p><\/div>\n
Si vede come la strategia sembra funzionare piuttosto bene, anche se l\u2019equity line presenta alcuni drawdown importanti, e l\u2019average trade totale non \u00e8 altissimo (circa 135\u20ac) soprattutto a causa del lato long che \u00e8 inferiore a 105\u20ac. Tuttavia, il pattern che volevamo sfruttare sembra funzionare e quando i Gap si formano la strategia ha molte probabilit\u00e0 di andare a segno.<\/p>\n
Ottimizzazione del trading system Gap e Lap di prezzo sul Dax Future<\/h3>\n
Vediamo se ottimizzando alcuni parametri della strategia \u00e8 possibile migliorarne il comportamento rendendola pi\u00f9 costate nei risultati. Si potrebbero filtrare gli ingressi, prendendo in considerazione solo i Gap pi\u00f9 ampi, per esempio quelli maggiori di una certa percentuale rispetto alla chiusura del giorno prima. Ottimizzando questa percentuale fra 0% (caso iniziale) e 2%, a step di 0,05 troviamo i risultati illustrati in Figura 3 e 4 rispettivamente per i Gap Down e Up.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/05\/F3_GapLap-TradingSystemDAX-300x144.png\")
<\/a>Figura 3 \u2013 Ottimizzazione GapDownFactor trading system Gap e Lap sul Dax Future<\/p><\/div>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/05\/F4_GapLap-TradingSystemDAX-300x147.png\")
<\/a>Figura 4 \u2013 Ottimizzazione GapUpFactor trading system Gap e Lap sul Dax Future<\/p><\/div>\n
Per il Gap Down, il valore di 0,3 (ovvero 0,3% dalla chiusura del giorno prima) sembra trovarsi in un intorno abbastanza stabile, che fornisce un buon compromesso tra net profit ed average trade, insieme ad un buon rapporto net profit su drawdown (il \u2018custom criteria\u2019 in tabella). Per il Gap Up invece, la scelta del parametro ottimale \u00e8 pi\u00f9 complessa: average trade e net profit hanno andamenti inversamente proporzionali rispetto al fattore moltiplicativo del Gap Up: intorno al valore di 0,5 si nota una zona piuttosto stabile di average trade, con un buon rapporto net profit su drawdown, per cui decidiamo di optare per questo valore.<\/p>\n
Come illustrato in Figura 5, l\u2019equity curve \u00e8 sicuramente migliorata, risultando pi\u00f9 costante a parit\u00e0 di net profit. Allo stesso tempo, riducendo il numero totale di trade da oltre 2000 a poco pi\u00f9 di 600, abbiamo incrementato l\u2019average trade a ben 472\u20ac, a conferma del fatto che sono stati eliminati la maggior parte dei trade meno efficaci.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/05\/F5_GapLap-TradingSystemDAX-300x173.png\")
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