Cosa sono le Bande di Bollinger<\/h3>\n
John Bollinger, con le sue famose bande, ha cercato di trovare un modo per racchiudere e contenere i prezzi all\u2019interno di fasce di prezzo ben definite. \u00a0Le due bande, superiore e inferiore, possono diventare il \u201ctrigger\u201d di ingresso di una strategia: un\u2019uscita dei prezzi dalle bande identifica un\u2019esplosione di volatilit\u00e0 tale per cui i prezzi dovrebbero continuare la loro corsa nella direzione presa, oppure invertire la rotta prestabilita ed effettuare un\u2019inversione, qualora ad un\u2019uscita dalle bande segua un rientro repentino all\u2019interno delle stesse.<\/p>\n
Le Bande di Bollinger sono formate da 3 elementi e sono calcolate tramite le seguenti funzioni matematiche:<\/p>\n
- \n
- UpperBand = prezzo medio degli ultimi N periodi pi\u00f9 2 deviazioni standard;<\/li>\n
- MedianPrice = prezzo medio degli ultimi N periodi (20 \u00e8 il numero consigliato);<\/li>\n
- LowerBand = prezzo medio degli ultimi N periodi meno 2 deviazioni standard.<\/li>\n<\/ul>\n
In figura 1 vediamo un\u2019immagine dell\u2019indicatore appena illustrato.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/07\/F1_TradingDaxBandeBollinger-300x131.png\")
<\/a>Figura 1. Indicatore delle bande di Bollinger<\/p><\/div>\n
Regole di un trading system basato sulle Bande di Bollinger<\/h3>\n
La strategia che andremo a adottare \u00e8 un sistema automatico con logiche \u201ctrend-following\u201d. Si andranno a sfruttare le bande di Bollinger come punto di breakout del mercato per una prosecuzione nella stessa direzione. Al raggiungimento dei prezzi sulla banda superiore andremo a comprare, mentre sulla banda inferiore andremo a vendere.<\/p>\n
Per proteggere il capitale da trade (operazioni) da perdite molto elevate verr\u00e0 utilizzato fin da subito uno stop loss fisso pari a 2.500\u20ac. Si andr\u00e0 poi a testare questa strategia sul future del DAX quotato all\u2019EUREX, per vedere come si sarebbe comportato il trading system negli anni che vanno dal 2008 al 2022, utilizzando un time frame a 15 minuti.<\/p>\n
Inizialmente non verr\u00e0 impostato nessun take profit, e il sistema potr\u00e0 operare in una finestra temporale che va dalle 9 alle 21, ovvero la sessione classica che il DAX future aveva fino al 2018 (dalle 8 alle 22) escluse la prima e l\u2019ultima ora di contrattazione.<\/p>\n
Performance report del trading system basato sulle Bande di Bollinger<\/h3>\n
In figura 2 apprezziamo l\u2019equity line dalla strategia trend-following appena descritta sulle bande di Bollinger: il suo andamento decrescente non \u00e8 affatto incoraggiante, e questo non \u00e8 sicuramente un buon punto di partenza.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/07\/F2_TradingDaxBandeBollinger-300x172.png\")
<\/a>Figura 2. Equity line della strategia trend-following sul DAX con le bande di Bollinger<\/p><\/div>\n
Considerando che un approccio trend-following non \u00e8 solitamente il pi\u00f9 indicato per mercati liquidi come gli indici azionari, si pu\u00f2 provare a limitare l\u2019operativit\u00e0 per verificare se esista almeno una finestra temporale in cui possa comunque funzionare.<\/p>\n
Ottimizzazione della finestra temporale del trading system basato sulle Bande di Bollinger<\/h3>\n
Lanciando un\u2019ottimizzazione dell\u2019orario in cui si inizia ad operare (figura 3), si vede come evitando le ore della mattina ed iniziando ad operare dalle 13:00, l\u2019andamento dell\u2019equity line cambia decisamente, diventando positiva (figura 4).<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/07\/F3_TradingDaxBandeBollinger-300x105.png\")
<\/a>Figura 3. Ottimizzazione orario di inizio operativit\u00e0 della strategia trend-following sul DAX con le bande di Bollinger<\/p><\/div>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/07\/F4_TradingDaxBandeBollinger-300x173.png\")
<\/a>Figura 4. Equity line della strategia trend-following sul DAX con le bande di Bollinger con orario di inizio operativit\u00e0 ottimizzato<\/p><\/div>\n
Il profitto netto nel periodo considerato \u00e8 di tutto rispetto, anche se il drawdown non \u00e8 molto contenuto. Adesso sembra esserci la possibilit\u00e0 di ottenere dei buoni risultati, a conferma che le indicazioni fornite dalle bande di Bollinger possano essere significative.<\/p>\n
Attenzione all\u2019average trade (guadagno medio per operazione) complessivo che arriva solo a 85\u20ac. Questo valore non \u00e8 sufficiente a rendere il sistema utilizzabile per il live trading, perch\u00e9 non \u00e8 in grado di contenere ampiamente i costi commissionali e lo slippage. Un valore cos\u00ec basso \u00e8 legato al fatto che la strategia produce ancora molti trade (oltre 150\/anno), ma il vantaggio \u00e8 che questo lascia spazio per inserire ulteriori filtri sugli ingressi.<\/p>\n
Certo \u00e8 che questi risultati potrebbero anche essere frutto di un caso isolato. Quando si vanno ad ottimizzare degli indicatori \u00e8 sempre bene utilizzare time frame superiori ai 15 minuti (per evitare il \u201crumore\u201d di mercato che su barre troppo veloci sarebbe eccessivo) e non spingersi troppo in l\u00e0 con le ottimizzazioni dei vari input.<\/p>\n
Aggiunta e ottimizzazione dei filtri sui pattern applicati al trading system basato sulle Bande di Bollinger<\/h3>\n
Proviamo dunque a migliorare l\u2019average trade della strategia senza intervenire sull\u2019indicatore. Un\u2019idea potrebbe essere quella di isolare i trade alle sole giornate in cui un particolare pattern di prezzo si \u00e8 verificato. Per fare questo utilizzeremo una lista proprietaria di pattern (serie predefinita di filtri) che racchiude diverse casistiche per valutare quale specifica situazione risulti migliore per il portafoglio.<\/p>\n
A rigor di logica, una strategia trend-following funziona meglio dopo che il mercato ha visto delle giornate di contrazione. Proviamo dunque ad inserire un filtro al nostro sistema: si entra a mercato solo se questa determinata condizione viene rispettata.<\/p>\n
Dai risultati visibili in figura 5, il pattern 13 sembra essere il migliore per gli ingressi long (in termini di rapporto profitto\/drawdown), mentre il pattern 1 per quelli short. Il pattern 13 rappresenta una situazione in cui il range (distanza che intercorre tra massimo e minimo) della giornata odierna \u00e8 limitato ad un certa soglia (75% del minimo), mentre il pattern 1 \u00e8 il classico \u201cdaily factor\u201d che richiede che il corpo della candela di ieri sia stato inferiore al 50% del range della stessa. Entrambi i casi rappresentano in qualche modo una contrazione della volatilit\u00e0\/direzionalit\u00e0 del sottostante, per entrare in favore di trend e cavalcarlo.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/07\/F5_TradingDaxBandeBollinger-300x289.png\")
<\/a>Figura 5. Ottimizzazione pattern applicati alla strategia trend-following sul DAX con le bande di Bollinger<\/p><\/div>\n
Questi pattern aggiungono sicuramente valore e qualit\u00e0 alla strategia. Il profitto totale aumenta a 403.500\u20ac, con una discreta riduzione del drawdown. Si passa dalle 2400 alle 1490 operazioni con il filtro di pattern attivo. Insomma, vengono tagliati il 38% dei trade iniziali e l\u2019average trade conseguentemente si alza fino a 357\u20ac.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/07\/F6_TradingDaxBandeBollinger-300x173.png\")
<\/a>