Cos’\u00e8 il Breakeven Stop nel trading<\/h3>\n
Il Breakeven Stop, o “stop in pareggio” in italiano, \u00e8 un ordine di tipo stop, con cui si indica al broker di chiudere una determinata operazione quando il prezzo di mercato raggiunge un livello specifico, ovvero quello di ingresso in posizione.<\/p>\n
In particolare, il Breakeven Stop si utilizza quando una posizione aperta in precedenza si trova in attivo, per tutelare l\u2019operazione da eventuali ribassi. Il Breakeven ha il compito di chiudere quella posizione se il prezzo scende fino al livello d\u2019ingresso. In altre parole, come suggerisce il nome, il Breakeven Stop serve per uscire da un\u2019operazione quando, dopo aver superato una certa soglia di profitto, questa ritraccia e raggiunge il punto di pareggio.<\/p>\n
L\u2019idea \u00e8 quella di ridurre il rischio su una posizione aperta, quando questa raggiunge un certo livello di guadagno.<\/p>\n
Vantaggi e svantaggi del Breakeven Stop nel trading<\/h3>\n
I vantaggi di questo strumento sono evidenti. Grazie ad esso, quando un\u2019operazione diventa profittevole il trader ha la possibilit\u00e0 di tutelarsi in modo completo. Nel migliore dei casi l\u2019operazione continuer\u00e0 ad essere profittevole e chiudere in guadagno, nel peggiore dei casi il prezzo scender\u00e0 fino al punto di ingresso e l\u2019ordine Breakeven Stop entrer\u00e0 in gioco, chiudendo la posizione in pareggio.<\/p>\n
Qualunque cosa succeda, applicando questo tipo di stop il trader si assicura che l\u2019operazione si chiuda con un profitto, o al peggio, in pareggio.<\/p>\n
Non da sottovalutare il vantaggio emotivo. Il Breakeven Stop aiuta a ridurre l’influenza delle emozioni sul processo decisionale. Una volta che il trade \u00e8 in profitto e lo stop loss \u00e8 stato spostato al livello di ingresso, il trader pu\u00f2 sentirsi meno incline a chiudere prematuramente la posizione per timore di perdite future.<\/p>\n
Naturalmente ci sono anche degli svantaggi. Pu\u00f2 capitare infatti che il prezzo torni al punto di pareggio (o poco sotto) facendo scattare il Breakeven Stop, per poi schizzare di nuovo alle stelle. In questi casi il suo intervento \u00e8 assolutamente deleterio, privandoci dei potenziali profitti derivanti dall\u2019ascesa del prezzo.<\/p>\n
A causa di questo svantaggio, c\u2019\u00e8 chi nutre dei dubbi rispetto all\u2019utilit\u00e0 del Breakeven Stop.<\/p>\n
Il mio consiglio \u00e8 di tenere sempre a mente che una delle qualit\u00e0 pi\u00f9 importanti di un trader \u00e8 riuscire a individuare la propria propensione al rischio e saper gestire questo rischio in maniera ottimale.<\/p>\n
Come utilizzare il Breakeven Stop nel trading<\/h3>\n
Il Breakeven Stop \u00e8 utilizzato sia nel trading discrezionale che nel trading sistematico. Tendenzialmente nel trading discrezionale si utilizzano degli ordini di Breakeven piuttosto corti senza particolari problemi.<\/p>\n
Nel trading sistematico, invece, questo \u00e8 un approccio un po\u2019 rischioso. L\u2019obiettivo infatti \u00e8 fornire in anticipo delle istruzioni che poi verranno eseguite in automatico, senza che sia necessario un input da parte del trader. E dato che la macchina dovr\u00e0 agire in modo autonomo, senza input manuale, \u00e8 rischioso fornire degli ordini molto corti, perch\u00e9 le piattaforme difficilmente riusciranno a testarli con efficacia in situazioni in cui l\u2019ampiezza delle barre utilizzate per il backtest superi quella del valore del punto di breakeven.<\/p>\n
Vediamo un esempio di applicazione del Breakeven sul Gold Future.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/08\/F1_BreakevenStop-300x168.png\")
<\/a>Figura 1. Esempio di breakeven stop sull’oro (Gold Future)<\/p><\/div>\n
Come si vede in figura 1, il Breakeven \u00e8 stato applicato dopo l\u2019ingresso, con una posizione attiva. In questo caso il mercato prima \u00e8 salito senza raggiungere il take profit, poi \u00e8 sceso pesantemente chiudendo la posizione con il Breakeven Stop.<\/p>\n
In sostanza, \u00e8 molto importante individuare valori che siano sufficientemente efficaci e robusti come Breakeven, cos\u00ec come bisogna individuarli anche per il Take Profit e per lo Stop Loss.<\/p>\n
In generale, pu\u00f2 sembrare banale, ma il Breakeven Stop non deve risultare n\u00e9 troppo stretto n\u00e9 troppo largo. Deve essere commisurato all’orizzonte temporale del sistema e agli altri ordini di uscita della strategia (stop loss e take profit).<\/p>\n
Ad esempio, un sistema che opera in modo meno frequente sul mercato presumibilmente potrebbe avere uno Stop un po\u2019 pi\u00f9 ampio rispetto a un sistema che invece opera molto di pi\u00f9 nel breve termine.<\/p>\n
Nella fase di ottimizzazione, \u00e8 molto importante valutare la stabilit\u00e0 del valore scelto per l\u2019attivazione del Breakeven. Quindi non si devono assolutamente scegliere dei valori che sono solo dei casi isolati (casi fortuiti), ma concentrarsi su valori che restituiscano buoni risultati anche nell\u2019intorno del valore scelto come Breakeven.<\/p>\n
Come codificare il Breakeven Stop in MultiCharts e TradeStation per il trading<\/h3>\n
La codifica di questo strumento all’interno di MultiCharts e TradeStation \u00e8 piuttosto semplice. Basta infatti utilizzare due keyword specifiche:<\/p>\n
setbreakeven(x)<\/p>\n
setbreakeven_pt(y)<\/p>\n
Nel primo caso il valore \u2018x\u2019 rappresenta il valore monetario di profitto oltre il quale si attiver\u00e0 il breakeven stop, mentre nel secondo caso \u2018y\u2019 rappresenta la stessa quantit\u00e0, ma espressa in punti (tick).<\/p>\n
\u00c8 possibile anche codificare una versione \u201calternativa\u201d del Breakeven che potremmo definire \u201cStop Profit\u201d. In questa versione, lo Stop non \u00e8 esattamente in pari, bens\u00ec viene posizionato leggermente al di sopra o al di sotto del prezzo di carico, quasi fosse uno Stop Loss o un Take Profit. Questo approccio pu\u00f2 essere utile per tutelarsi dall\u2019impatto di commissioni, spread e slippage.<\/p>\n
Molte piattaforme, come MultiCharts e TradeStation, non hanno queste uscite preconfigurate, ma \u00e8 piuttosto facile codificarle manualmente.<\/p>\n
Qui sotto vediamo un esempio applicativo del Breakeven in Stop Profit, sempre sul Gold Future, dove si nota come lo Stop \u00e8 posizionato leggermente pi\u00f9 in alto rispetto al punto di pareggio, in modo da compensare anche l\u2019eventuale slippage ed i costi commissionali.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/08\/F2_BreakevenStop-300x167.png\")
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