Per citarne alcuni tra i pi\u00f9 noti al mondo:<\/p>\n
- \n
- l\u2019indice S&P500, il pi\u00f9 importante indice azionario degli USA che raccoglie le 500 aziende statunitensi maggiormente capitalizzate;<\/li>\n
- l\u2019indice Nasdaq che raccoglie le maggiori aziende mondiali prevalentemente del settore IT & Telco;<\/li>\n
- l\u2019indice Dow Jones che raccoglie i 30 titoli principali quotati a Wall Street.<\/li>\n<\/ul>\n
Performance dei principali indici azionari americani<\/h3>\n
Per osservare le performance \u00ec nel tempo, vediamo cosa sarebbe accaduto ad un ipotetico capitale investendo sui tre indici dal 2008 fino ad oggi.<\/p>\n
Gli indici non sono direttamente negoziabili, pertanto abbiamo bisogno di utilizzare un derivato: prendiamo i future degli indici S&P500, Nasdaq e Dow Jones che chiameremo rispettivamente ES, NQ e YM (tali strumenti derivati replicano gli andamenti passati degli indici e ci permettono di effettuare un test fedele).<\/p>\n
Troviamo di seguito le curve dei profitti dal 2008 dei tre future presi in considerazione.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/10\/F1_PerformanceIndiciAzionari-300x248.png\")
<\/a>Figura 1. Curva dei profitti (equity line) – Future ES (e-mini S&P500 index)<\/p><\/div>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/10\/F2_PerformanceIndiciAzionari-300x248.png\")
<\/a>Figura 2. Curva dei profitti (equity line) – Future NQ (e-mini Nasdaq 100 index)<\/p><\/div>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/10\/F3_PerformanceIndiciAzionari-300x245.png\")
<\/a>Figura 3. Curva dei profitti (equity line) – Future YM (e-mini Dow Jones index)<\/p><\/div>\n
Analisi delle performance dei principali indici azionari americani<\/h3>\n
Osservando le curve dei profitti visibili nelle figure 1-2-3, possiamo certamente dire che siano tutte e tre crescenti.<\/p>\n
Ad un\u2019analisi pi\u00f9 attenta possiamo anche notare che tutte e tre siano molto correlate tra loro e, in particolare, abbiano dei tratti comuni legati ai principali crolli dei mercati azionari avvenuti negli ultimi 15 anni: quello finanziario del 2008, il crollo del 2020 causato dalla pandemia Covid-19 e il pi\u00f9 recente, avvenuto nel 2022, causato dal brusco impennarsi dell\u2019inflazione.<\/p>\n
Avendo tutti e tre gli indici un BIAS di fondo decisamente crescente, potremmo allora pensare di sfruttarlo, sviluppando un sistema che cavalchi le ondate rialziste.<\/p>\n
Backtest e codice di un semplice trading system sul Nasdaq<\/h3>\n
Scegliamo il Nasdaq (NQ) per fare un test perch\u00e9 ha mostrato i profitti pi\u00f9 alti, anche se, dall\u2019altro lato, ha accusato negli anni brusche discese. L\u2019obiettivo \u00e8 individuare le condizioni migliori per sfruttare la sua forza rialzista, limitando il pi\u00f9 possibile la massima perdita (Max DrawDown).<\/p>\n
Partiamo da un sistema che operi solo long con le seguenti caratteristiche:<\/p>\n
- \n
- aprire una posizione long quando il prezzo supera il massimo toccato il giorno prima (vogliamo attendere un segnale rialzista del mercato prima di operare);<\/li>\n
- chiudere la posizione long se viene raggiunta una perdita di 1.000$ (occorre sempre porre un limite alla massima perdita di un\u2019operazione e questo valore ben si presta per questo strumento);<\/li>\n
- chiudere la posizione long in ogni caso dopo 10 sessioni dall\u2019apertura (occorre limitare la durata massima dei trade e 2 settimane \u00e8 un tempo sufficientemente ampio).<\/li>\n<\/ol>\n
Quello riportato di seguito \u00e8 il codice che traduce in linguaggio EasyLanguage delle tre condizioni:<\/p>\n
Input: MyStop(1000<\/strong>), Maxdaysintrade(10<\/strong>);<\/p>\n
Var: mp(0<\/strong>), daysintrade(0<\/strong>);<\/p>\n
mp = marketposition;<\/p>\n
buy next bar at highS(1<\/strong>) stop;<\/p>\n
setstoploss(MyStop);<\/p>\n
if mp <> mp[1<\/strong>] and mp <> 0<\/strong> then daysintrade = 1<\/strong>;<\/p>\n
if isStartOfSession and mp <> 0<\/strong> then daysintrade = daysintrade + 1<\/strong>;<\/p>\n
if daysintrade >= Maxdaysintrade and T >= 1555<\/strong> and T < 1600<\/strong> and mp = 1<\/strong> then sell next bar market;<\/p><\/blockquote>\n
Applicando questo codice sul grafico del NQ con time frame a 5 minuti e dati dal 2008 ad oggi, otteniamo l\u2019equity e le metriche visibili in figura 4.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/10\/F4_PerformanceIndiciAzionari-300x156.png\")
<\/a>Figura 4. Performance report di un semplice trading system sul Nasdaq (NQ)<\/p><\/div>\n
La curva dei profitti mostra ancora delle discese abbastanza accentuate. Tuttavia, pur mantenendo alti i profitti, notiamo gi\u00e0 ad occhio nudo la riduzione significativa del massimo DrawDown rispetto a quello analizzato in precedenza.<\/p>\n
Possiamo quindi ritenerci soddisfatti?<\/p>\n
Direi di no: un sistema con un rapporto tra profitti e massima perdita pari a 3.6 \u00e8 ancora troppo rischioso; dobbiamo puntare ad un rapporto almeno pari a 10 e, al tempo stesso, ad un elevato profitto medio dei trade (average trade).<\/p>\n
Come migliorare un semplice trading system sul Nasdaq<\/h3>\n
Arrivati a questo punto, ci chiediamo quale sia la strada migliore per raggiungere l\u2019obiettivo.<\/p>\n
Il metodo Unger consiste proprio nello studiare le caratteristiche generali di un mercato attraverso semplici script composti da pochissime righe di codice \u2013 esattamente quello che abbiamo appena fatto sul Nasdaq \u2013 per poi affinare lo studio con l\u2019introduzione di condizioni che trasformino quell\u2019idea di partenza in un vero e proprio sistema di trading; sistema che sia stato testato, validato e che possa quindi essere considerato pronto per andare a mercato.<\/p>\n
Per capire meglio di cosa stiamo parlando, proseguiamo lo sviluppo del nostro sistema, a cui potremmo aggiungere delle condizioni temporali (time window operative che delimitino gli orari degli ingressi) o, ad esempio, delle condizioni legate alla volatilit\u00e0 del mercato (filtri che permettano di aprire una posizione solo in certe situazioni di mercato) o altre ancora.<\/p>\n
Senza scendere troppo nel dettaglio, \u00e8 bastato aggiungere due nuove condizioni:<\/p>\n
- \n
- limitare gli ingressi dalle 22:00 alle 13:00 orario dell\u2019Exchange;<\/li>\n
- entrare a mercato solo se, rispetto a 5 giorni fa, il prezzo attuale si \u00e8 mosso poco rispetto ai massimi e minimi toccati in questo periodo.<\/li>\n<\/ul>\n
In figura 5 sono visibili i risultati ottenuti con l\u2019aggiunta delle due nuove condizioni.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2023\/10\/F5_PerformanceIndiciAzionari-300x158.png\")
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