Le Bande di Bollinger sono un indicatore ampiamente utilizzato nell’analisi tecnica finanziaria, che prende il nome dal suo ideatore, John Bollinger. Questo indicatore si basa sull’analisi della distanza dei prezzi rispetto alla loro media mobile. Le due bande, superiore e inferiore, vengono calcolate utilizzando la deviazione standard della media mobile dei prezzi. L’uscita dei prezzi dalle bande pu\u00f2 fornire segnali rilevanti per la volatilit\u00e0 del mercato, suggerendo la possibilit\u00e0 di un prolungamento della tendenza attuale o una potenziale inversione se i prezzi ritornano entro le bande.<\/p>\n
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Se questo si protrae per un periodo prolungato (per esempio calcolando la bandwidth media in un certo periodo), potrebbe indicare l’accumulo di energia nel mercato. Questa situazione potrebbe preparare i trader ad una possibile rottura, in cui i prezzi escono dal consolidamento in una direzione significativa.<\/p>\n La strategia che andremo a testare sar\u00e0 quindi un sistema automatico con logiche \u201ctrend following\u201d, che entrer\u00e0 a mercato al superamento delle bande di Bollinger, per cavalcare una prosecuzione nella stessa direzione. Al raggiungimento dei prezzi sulla banda superiore andremo a comprare, mentre sulla banda inferiore andremo a vendere. Verr\u00e0 aggiunto l\u2019utilizzo di un filtro basato sulla bandwidth, che consentir\u00e0 di operare solo se ci troviamo in una fase di consolidamento, in altre parole, solo se la bandwidth \u00e8 minore di una certa soglia, che imposteremo a 50 punti come valore per il primo tentativo.<\/p>\n Si andr\u00e0 poi a testare la strategia sul future del Nasdaq quotato al CME, per vedere come si sarebbe comportato questo motore negli anni che vanno dal 2008 al 2023, utilizzando un time frame a 30 minuti. Quando si ottimizzano gli indicatori \u00e8 buona norma utilizzare time frame superiori ai 15 minuti, per evitare il \u201crumore\u201d di mercato che su barre troppo veloci sarebbe eccessivo e non spingersi troppo in l\u00e0 con le ottimizzazioni dei vari input.<\/p>\n Sar\u00e0 molto utile fin da subito utilizzare uno stop loss che possa in qualche modo proteggere il capitale da operazioni con perdite molto elevate. Introduciamo quindi uno stop loss calcolato a 2 volte la volatilit\u00e0 media delle ultime 5 barre, con un massimo fissato a 2.500$. Questo per adeguare il valore di stop alla volatilit\u00e0 del mercato, mantenendo un livello massimo di perdita per singolo trade.<\/p>\n Imposteremo anche un take profit di 5.000$ e il sistema potr\u00e0 operare in una finestra temporale che va dalle 18:00 alle 15:00 (orario dell\u2019Exchange), ovvero che escluda la prima e l\u2019ultima ora di contrattazione, poich\u00e9 la sessione inizia alle 17:00 e finisce alle 16:00 del giorno successivo.<\/p>\n In figura 2 apprezziamo l\u2019equity line dalla strategia trend following appena descritta: il suo andamento \u00e8 crescente, ma in maniera decisamente altalenante. Questo non \u00e8 ideale, ma potrebbe essere comunque un discreto punto di partenza, a conferma che le indicazioni fornite dalle bande di Bollinger possano essere significative.<\/p>\n Figura 2. Equity line della strategia base sul Nasdaq con le bande di Bollinger<\/p><\/div>\n Analizzando le operazioni eseguite della strategia, nella \u2018Total Trade Analysis\u2019 riportata in figura 3, si vede come questa operi in maniera ben distribuita fra long e short, nonostante la forte propensione al rialzo, quasi esponenziale, di questo indice nell\u2019ultimo decennio (escluso il 2022).<\/p>\n Inoltre l\u2019average trade complessivo di 200$ \u00e8 interessante, e potrebbe gi\u00e0 essere un buon valore per rendere il sistema utilizzabile nel live trading, dove costi commissionali e slippage devono essere presi in considerazione. \u00c8 vero anche che 332 trades (circa 20\/anno) non sono molti per dare valenza statistica a questo parametro.<\/p>\n Figura 3. Total Trade Analysis della strategia base sul Nasdaq con le bande di Bollinger<\/p><\/div>\n Volendo dunque provare a migliorare l\u2019andamento della strategia, calcoleremo la bandwidth media su un certo periodo (abbiamo detto che cerchiamo un intervallo in cui si mantiene bassa) variandolo fra 5 e 50 barre, e allo stesso tempo ottimizzeremo il suo valore soglia, oltre il quale \u00e8 bene non operare, variandolo fra 10 e 300 punti (differenza fra banda superiore e inferiore).<\/p>\n Dai risultati visibili in figura 4, si vede che si ottengono risultati abbastanza stabili nell\u2019intorno di 25 periodi, con una soglia intorno ai 135-145 punti. A titolo esemplificativo possiamo selezionare la coppia di valori 135 e 25, evidenziata in figura 4.<\/p>\n Figura 4. Ottimizzazione lunghezza \u201cbandwidth\u201d della strategia sul Nasdaq con le bande di Bollinger<\/p><\/div>\n Questa combinazione aggiunge sicuramente valore e qualit\u00e0 alla strategia, portando il profitto totale a quasi 300.000$, con un numero di operazioni pi\u00f9 significativo (oltre 520) che pur essendo aumentato rispetto a prima, permette di ottenere un average trade di ben 571$. Sicuramente interessante.<\/p>\n Il massimo drowdown, pur essendo diminuito, rimane il punto dolente della strategia. Senza spingersi nell\u2019utilizzo di ulteriori filtri, si potrebbe provare ad ottimizzare il valore di stop loss, variando il moltiplicatore dell\u2019average true range a 5 periodi su cui \u00e8 calcolato, e lasciando invariato lo stop loss massimo a 2.500$.<\/p>\n Figura 5. Ottimizzazione dello stop loss variando il moltiplicatore di ATR della strategia sul Nasdaq con le bande di Bollinger<\/p><\/div>\n Facendo variare il moltiplicatore fra 1 e 5 a step di 0,1 in figura 5 sono riportati i valori ottenuti dall\u2019ottimizzazione. Si pu\u00f2 vedere come aumentando il moltiplicatore da 2 a circa 4, si ottenga un beneficio generalizzato sulle metriche del sistema, per cui selezioniamo il valore ottimale in termini di rapporto profitto netto su drawdown, pari a 4,2.<\/p>\nCosa sono le Bande di Bollinger<\/h3>\n
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<\/a>Regole di un trading system basato sulle Bande di Bollinger<\/h3>\n
Performance report del trading system basato sulle Bande di Bollinger<\/h3>\n
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<\/a>Ottimizzazione del trading system basato sulle Bande di Bollinger<\/h3>\n
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