Per procedere con la nostra analisi, utilizzeremo il Bias Finder, software sviluppato dalla Unger Academy\u00ae che ci consente di caricare i dati delle serie storiche che desideriamo analizzare e individuarne i comportamenti ricorrenti su diversi orizzonti temporali: giornaliero (Intraday), settimanale (Weekly), mensile (Monthly) o annuale (Yearly). Una volta caricati i dati sulla Soia dal 01\/01\/2010 al 31\/01\/2024 all\u2019interno del Bias Finder, inizieremo la nostra analisi valutando il comportamento di questo mercato su scala settimanale.<\/p>\n
Analisi dei movimenti di prezzo medi settimanali della Soia<\/h3>\n
Dal grafico mostrato in Figura 1, possiamo osservare l\u2019andamento medio dei prezzi durante tutta la settimana, a partire dalle ore 19:00 di domenica sera fino alle ore 13:20 del venerd\u00ec, sempre orario dell\u2019exchange. Notiamo subito che di luned\u00ec si ha un andamento generalmente pi\u00f9 negativo rispetto agli altri giorni della settimana, ma del resto pare che dal marted\u00ec al venerd\u00ec i comportamenti siano abbastanza simili senza sostanziali differenze. Un aspetto interessante \u00e8 il rialzo del prezzo della soia durante la prima fase della sessione, seguito da un\u2019inversione di tendenza, ad una determinata ora, che d\u00e0 inizio ad una fase di ribasso.<\/p>\n
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<\/a>Figura 1. Bias settimanale sul future della Soia.<\/p><\/div>\n
Procediamo con un\u2019analisi pi\u00f9 dettagliata, confrontando l\u2019andamento medio del prezzo durante tutto il periodo preso in considerazione (linea blu) con tre periodi distinti:<\/p>\n
- \n
- Dal 2010 al 2013, linea arancione<\/li>\n
- Dal 2014 al 2017, linea gialla<\/li>\n
- Dal 2018 al 2021, linea viola<\/li>\n<\/ul>\n
L\u2019obiettivo di questa analisi \u00e8 valutare la stabilit\u00e0 del bias in periodi temporali diversi. Quello che notiamo dalla Figura 2 \u00e8 il fatto che ci sono stati periodi in cui mediamente la soia ha avuto una tendenza al rialzo, come nel periodo dal 2010 al 2013 (linea arancione) e periodi in cui mediamente ha avuto una tendenza al ribasso, come nel periodo dal 2014 al 2017 (linea gialla). Tuttavia, i comportamenti giornalieri, nonostante le diverse tendenze di fondo, mostrano una discreta costanza durante tutti e tre i periodi presi in considerazione, confermando cos\u00ec la stabilit\u00e0 del bias.<\/p>\n
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<\/a>Figura 2. Bias settimanale durante tre periodi distinti.<\/p><\/div>\n
Analisi dei movimenti di prezzo medi giornalieri della Soia<\/h3>\n
A questo punto, facciamo un ulteriore passo avanti. Utilizzando sempre il Bias Finder, analizziamo l\u2019escursione media giornaliera (Intraday) del prezzo della soia senza fare una distinzione tra i giorni della settimana. Il grafico mostrato in Figura 3 conferma l\u2019analisi fatta precedentemente sul grafico settimanale: durante la prima fase della sessione assistiamo ad un rialzo del prezzo della soia, mentre durante la seconda fase assistiamo ad un ribasso.<\/p>\n
Attraverso questa analisi giornaliera, riusciamo ad avere ulteriori informazioni, ad esempio l\u2019orario in cui avviene questo cambio di tendenza, che accade intorno alle ore 4:00. A questo punto, l\u2019idea da testare \u00e8 sicuramente quella di aprire una posizione short intorno a quell\u2019ora, ma quando dovremmo invertire la nostra posizione per sfruttare la tendenza rialzista? Osservando pi\u00f9 attentamente il grafico mostrato in Figura 3, notiamo una linea orizzontale a partire dalle ore 13:20 fino alle ore 19:00, che semplicemente rappresenta la fase in cui la sessione \u00e8 chiusa e subito dopo notiamo un forte rialzo in prossimit\u00e0 dell\u2019apertura della sessione. Questo forte rialzo \u00e8 dovuto al fatto che l\u2019apertura della sessione \u00e8 tendenzialmente maggiore rispetto alla chiusura della sessione precedente. A questo punto non ci resta che sfruttare anche questa informazione, invertendo le posizioni short in prossimit\u00e0 della chiusura della sessione, in modo da trarre profitto da questa tendenza rialzista del mercato della soia.<\/p>\n
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<\/a>Figura 3. Bias giornaliero durante tre periodi distinti.<\/p><\/div>\n
Esempio di strategia che sfrutta il bias giornaliero della Soia<\/h3>\n
In Figura 4, vediamo un esempio della strategia applicata ad un time-frame di 15 minuti. \u00c8 possibile notare come la strategia apra una posizione short alle ore 4:00 per poi invertire la posizione, andando long, alle ore 13:15, poco prima della chiusura della sessione, sfruttando cos\u00ec il vantaggio che abbiamo precedentemente individuato.<\/p>\n
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<\/a>Figura 4. Esempio della strategia con ingresso short (ore 4:00) e ingresso long (ore 13:20).<\/p><\/div>\n
Procediamo analizzando i risultati di questa semplice strategia tramite il performance report di MultiCharts. Dando una prima occhiata all\u2019equity line, notiamo un andamento molto lineare, a conferma del fatto che il bias si \u00e8 mantenuto durante tutto il periodo preso in considerazione. Inoltre, la strategia presenta un net profit di circa 290.000 dollari con un drawdown decisamente contenuto di 15.000 dollari.<\/p>\n
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<\/a>Figura 5. Equity line della strategia bias sulla Soia.<\/p><\/div>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2024\/03\/Figura-6-300x198.png\")
<\/a>Figura 6. Performance Report della strategia bias sulla Soia.<\/p><\/div>\n
Tuttavia, la nota dolente arriva dall\u2019analisi dei trade. Innanzitutto, notiamo come la strategia effettui un numero elevato di trade, perfettamente bilanciati tra il lato long e short. Questo deriva dal semplice fatto che, per come \u00e8 strutturata la strategia, vengono effettuati due trade al giorno. Purtroppo per\u00f2 la strategia non \u00e8 utilizzabile in questa forma \u201cgrezza\u201d a causa dell\u2019average trade di soli 41 dollari. Infatti, questo valore non \u00e8 sufficiente per coprire i costi di commissioni e slippage, considerando che il valore di un tick su questo future \u00e8 di 12,50 dollari.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2024\/03\/Figura-7-300x124.png\")
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