Logica e performance del sistema trend following sul future del petrolio (Crude Oil)<\/h3>\n
Per prima cosa andiamo a verificare che sia realmente questa la natura del sottostante sviluppando un semplice sistema trend following. Prendendo come riferimento il massimo e il minimo della giornata precedente, andremo ad aprire una posizione long alla rottura del massimo e una posizione short alla rottura del minimo. Al fine di eliminare eventuali outlier, quindi dei valori anomali dovuti a particolari condizioni di mercato, andremo ad inserire, in questo sistema grezzo, uno stop loss e un take profit, rispettivamente di 2500$ (equivalente a 2,5 punti) e 5000$ (equivalente a 5 punti).<\/p>\n
Inseriremo, inoltre, un limite di 10 giorni alle posizioni aperte. Infatti, dobbiamo considerare che in seguito ad una rottura del massimo o del minimo della giornata precedente, potrebbe affievolirsi la validit\u00e0 del segnale d\u2019ingresso e potrebbe non avere senso rimanere in posizioni pi\u00f9 di un certo numero di giorni.<\/p>\n
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<\/a>Figura 1. Equity line del sistema trend following grezzo sul future del petrolio.<\/p><\/div>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2024\/03\/Figura-2-1-300x123.png\")
<\/a>Figura 2. Total Trade Analysis del sistema grezzo trend following sul future del petrolio.<\/p><\/div>\n
Dando un\u2019occhiata al Performance Report di questo sistema ancora grezzo e senza filtri notiamo un risultato interessante in partenza, con una equity line che cresce con una certa costanza. Questi dati confermano che questo sottostante, se approcciato con una logica trend following, pu\u00f2 regalarci ottime soddisfazioni.<\/p>\n
Tuttavia ci sono alcune considerazioni da fare. Nonostante l\u2019equity line crescente, possiamo notare dei drawdown eccessivi, soprattutto quello avvenuto nel 2012 e quello in cui ci stiamo attualmente trovando dopo aver raggiunto un picco di equity nel 2022.<\/p>\n
Per quanto riguarda il numero totale di trade la strategia effettua 1750 ingressi, ben bilanciati tra il lato long e il lato short, ma la nota dolente arriva guardando l\u2019average trade. Infatti, per questo sottostante, un average trade di soli 58$ non \u00e8 abbastanza capiente per sostenere i costi operativi, quindi i costi di commissioni e slippage.<\/p>\n
Miglioramento del sistema usando l\u2019Average True Range per sfruttare la volatilit\u00e0 del mercato<\/h3>\n
Al fine di migliorare le metriche di questa strategia, utilizziamo uno degli indicatori di volatilit\u00e0 pi\u00f9 noti e utilizzati dai trader: l\u2019ATR (Average True Range). Questo indicatore, ideato da Welles Wilder, \u00e8 la media dei true range calcolata su un determinato periodo. Bisogna inoltre ricordare che il true range, diversamente dal classico range (differenza tra il massimo e minimo della barra), viene calcolato prendendo in considerazione anche eventuali \u201cgap\u201d o \u201clap\u201d, ovvero le differenze di prezzo tra l\u2019apertura della barra attuale e la chiusura della barra precedente.<\/p>\n
Tenendo a mente questa informazione, si possono verificare tre casistiche:<\/p>\n
- \n
- La chiusura della barra precedente si trova all\u2019interno della barra attuale e di conseguenza il true range sar\u00e0 semplicemente la differenza tra il massimo e il minimo della barra attuale che quindi coincide con il range. (caso 1)<\/li>\n
- L\u2019apertura della barra attuale \u00e8 superiore rispetto alla chiusura precedente e di conseguenza il true range sar\u00e0 la differenza tra il massimo della barra attuale e la chiusura della barra precedente. (caso 2)<\/li>\n
- L\u2019apertura della barra attuale \u00e8 inferiore rispetto alla chiusura precedente e di conseguenza il true range sar\u00e0 la differenza tra la chiusura della barra precedente e il minimo della barra attuale. (caso 3)<\/li>\n<\/ul>\n
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<\/a>Figura 3. Calcolo dell\u2019Average True Range con diverse casistiche in base al rapporto tra l\u2019apertura della barra attuale e la chiusura precedente.<\/p><\/div>\n
Logica e performance del sistema con filtro basato sull\u2019Average True Range<\/h3>\n
Ora che sappiamo come \u00e8 costruito questo indicatore di volatilit\u00e0 proviamo ad utilizzarlo come filtro, calcolato su un time frame giornaliero a 5 periodi, che rappresenta una settimana borsistica. Tendenzialmente, la volatilit\u00e0 si presenta con una certa ciclicit\u00e0, alternando fasi di compressione a fasi di espansione. Pertanto, per incrementare l\u2019average trade della nostra strategia possiamo decidere di operare soltanto in fasi di compressione, dato che in seguito, stando alla teoria, ci sar\u00e0 un\u2019espansione e di conseguenza i potenziali profitti dei trade potrebbero essere maggiori.<\/p>\n
Proviamo dunque a inserire una condizione di compressione della volatilit\u00e0, che solitamente funziona molto bene sulle strategie trend following, stabilendo che il valore attuale dell\u2019ATR debba essere minore rispetto al valore precedente dell\u2019ATR. Opereremo quindi come prima, comprando alla rottura del massimo della giornata precedente e vendendo alla rottura del minimo della giornata precedente, ma solo se si verifica questa semplice condizione. Per quanto riguarda le uscite, quindi stop loss, take profit e uscita dopo un certo numero di giorni, rimane tutto invariato.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2024\/03\/Figura-4-1-300x198.png\")
<\/a>Figura 4. Equity line del sistema trend following sul future del Petrolio utilizzando l\u2019ATR come filtro di volatilit\u00e0.<\/p><\/div>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2024\/03\/Figura-5-1-300x126.png\")
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