{"id":542,"date":"2024-04-30T17:44:01","date_gmt":"2024-04-30T15:44:01","guid":{"rendered":"http:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/?p=542"},"modified":"2024-04-30T17:44:01","modified_gmt":"2024-04-30T15:44:01","slug":"golden-cross-e-death-cross-trading-con-le-medie-mobili-dellanalisi-tecnica","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/2024\/04\/30\/golden-cross-e-death-cross-trading-con-le-medie-mobili-dellanalisi-tecnica\/","title":{"rendered":"Golden Cross e Death Cross: Trading con le medie mobili dell\u2019analisi tecnica"},"content":{"rendered":"

In questo articolo esamineremo due tra i concetti di analisi tecnica pi\u00f9 noti: \u201cgolden cross\u201d e \u201cdeath cross\u201d. Si tratta di un semplice incrocio di due medie mobili che 0073uggerisce una possibile inversione del trend. Per valutare l\u2019efficacia di queste tecniche in questo articolo svilupperemo una strategia su un time frame giornaliero, che applicheremo ad un paniere ben diversificato di materie prime, con l\u2019obiettivo di verificare la veridicit\u00e0 della teoria di analisi tecnica.<\/p>\n

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Figura 1. Paniere di materie prime su cui verr\u00e0 sviluppata la strategia<\/p><\/div>\n

Trading sull\u2019incrocio di medie mobili<\/h3>\n

Partiamo con ordine. Che cos\u2019\u00e8 una media mobile? Si tratta di un indicatore di tendenza che consente di individuare la direzione del prezzo. Ne esistono di vari tipi, come le medie mobili esponenziali oppure le medie mobili ponderate, ma in questo articolo utilizzeremo la tipologia pi\u00f9 nota, ovvero le medie mobili semplici. Si calcolano esattamente come la classica media aritmetica, sommando il prezzo di chiusura di un certo numero di periodi per poi dividere il risultato per il numero di periodi. Come accennato in precedenza, per Golden Cross e Death Cross si intende l\u2019incrocio di questi indicatori di tendenza, pi\u00f9 nello specifico, l\u2019incrocio tra una media mobile di breve periodo (ad esempio una media mobile a 50 periodi) e una media mobile di lungo periodo (ad esempio una media mobile a 200 periodi). Come suggerisce il termine Golden Cross, con questo segnale ci si attende una tendenza rialzista, in seguito all\u2019incrocio a rialzo tra la media mobile di breve termine e la media mobile di lungo termine. Concetto esattamente opposto per il Death Cross, che d\u00e0 il via, almeno in teoria, ad una fase ribassista, innescata dall\u2019incrocio al ribasso tra la media mobile di breve termine e la media mobile di lungo termine.<\/p>\n

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Figura 2. Esempio di Golden Cross e Death Cross<\/p><\/div>\n

Vantaggi e svantaggi del trading con le medie mobili<\/h3>\n

Il vantaggio delle tecniche che abbiamo appena illustrato \u00e8 che consentono di rimanere in posizione qualora un trend di lungo termine si stia verificando. Ma di contro, essendo le medie mobili \u201clagging indicators\u201d, indicatori i cui segnali avvengono in ritardo rispetto a quella che potrebbe essere l\u2019attuale condizione di mercato, si rischia che questi siano falsi segnali. \u00c8 inoltre noto che, con strategie di questo tipo, si riesca a trarre maggior profitto dalle fasi di direzionalit\u00e0 del mercato, cavalcando i trend, ma d\u2019altra parte si rischia di perdere nelle fasi in cui il prezzo lateralizza.<\/p>\n

Strategia Golden Cross e Death Cross su un paniere di Futures<\/h3>\n

A questo punto non ci resta che testare questa semplice strategia: apriremo una posizione long nel momento in cui si verifica il Golden Cross e invertiremo la posizione nel momento in cui si verifica il Death Cross. Inizialmente imposteremo come periodo per il calcolo delle due medie mobili la combinazione pi\u00f9 utilizzata, ovvero 50 per il calcolo della media mobile di breve termine e 200 per il calcolo della media mobile di lungo termine. Il backtest che andremo ad effettuare copre un periodo di tempo che parte dal 2010 fino ad oggi e imposteremo, per garantire il corretto funzionamento della piattaforma, un capitale iniziale del portafoglio a 1.000.000$.<\/p>\n

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Figura 3. Equity line della strategia sul paniere di strumenti finanziari visibili in figura 1<\/p><\/div>\n

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Figura 4. Performance report della strategia Golden Cross e Death Cross<\/p><\/div>\n

Risultati Trading System Golden Cross e Death Cross su un paniere di Futures<\/h3>\n

Nonostante si sia deciso di lavorare su un paniere di materie prime, che di base rispondono bene alla logica trend following caratterizzate da forte direzionalit\u00e0, siamo di fronte ad un risultato non soddisfacente. Infatti, seguendo i segnali Golden Cross e Death Cross con due medie mobili a 50 e 200 periodi, dal 2010 si realizza una perdita di 258.000$. Prima di trarre conclusioni affrettate proviamo ad ottimizzare il numero di periodi delle due medie mobili e vedere se i risultati cambiano.<\/p>\n

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Figura 5. Ottimizzazione delle medie mobili sulla strategia Golden Cross e Death Cross<\/p><\/div>\n

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Figura 6. Equity line della strategia ottimizzata della strategia Golden Cross e Death Cross<\/p><\/div>\n

Risultati dell\u2019ottimizzazione della strategia Golden Cross e Death Cross<\/h3>\n

Dando un\u2019occhiata ai vari risultati dell\u2019ottimizzazione (figura 5), salta subito all\u2019occhio un aspetto molto interessante: sono poche le combinazioni di medie mobili che portano ad avere un net profit positivo. Inoltre, osservando i periodi delle migliori combinazioni, possiamo notare come una media mobile molto veloce a 5 periodi sia quella che funzioni meglio, se combinata con una media mobile pi\u00f9 lenta, ad esempio a 20 periodi o a 50 periodi, ma in ogni caso molto pi\u00f9 veloce rispetto a ci\u00f2 che la teoria suggerisce (media mobile a 200 periodi). Tutto questo potrebbe essere dovuto a quello che abbiamo accennato precedentemente, trattandosi di \u201clagging indicators\u201d, seguendo gli incroci di due di questi indicatori si rischia di avere un segnale troppo ritardato rispetto a quello che \u00e8 l\u2019attuale trend del mercato. Invece una media mobile a 5 periodi, essendo molto veloce, \u00e8 rappresentativa di quello che \u00e8 l\u2019attuale prezzo del mercato e di conseguenza \u00e8 meno probabile avere segnali in ritardo. Tuttavia, anche scegliendo il risultato migliore dell\u2019ottimizzazione, siamo di fronte ad un\u2018equity line tutt\u2019altro che gradevole (figura 6). Il net profit \u00e8 passato a 187.000$, rispetto al precedente risultato in cui veniva mostrata una perdita di 258.000$, ma ci sono ancora evidenti drawdown che fanno riflettere sull\u2019efficacia di questa strategia.<\/p>\n

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Figura 7. Overview del portafoglio della strategia ottimizzata Golden Cross e Death Cross<\/p><\/div>\n

Spunti per approfondimenti sulla strategia Golden Cross e Death Cross su un paniere di Futures<\/h3>\n

Andiamo a questo punto ad analizzare l\u2019Overview del portafoglio. Da questa figura \u00e8 possibile notare come la strategia mostrata precedentemente in realt\u00e0 non funzioni in maniera omogenea, bens\u00ec ci sia una discrepanza tra i risultati dei vari sottostanti. Ad esempio l\u2019incrocio della media mobile a 5 periodi con la media mobile a 20 periodi pare funzionare meglio sui future energetici, come RB (Gasoline), NG (Natural Gas) e CL (Crude Oil). Mentre per quanto riguarda le carni, quindi FC (Feeder Cattle), LC (Live Cattle) e LH (Lean Hogs), siamo di fronte a risultati decisamente negativi. A questo punto l\u2019idea potrebbe essere quella di sviluppare sottostante per sottostante, o suddividendo i test per gruppi di future appartenenti alla stessa categoria.<\/p>\n

Conclusioni sulla strategia Golden Cross e Death Cross<\/h3>\n

In questo articolo abbiamo illustrato come sia difficile trarre profitto utilizzando il Golden Cross e il Death Cross come segnali di ingresso, al contrario di quanto la narrativa sul trading \u00e8 solita proporre. Anche andando successivamente ad ottimizzare i periodi delle medie mobili i risultati non sono stati particolarmente soddisfacenti. Questo potrebbe essere dovuto, in parte agli svantaggi che abbiamo elencato precedentemente, ovvero al fatto che le medie mobili indichino un segnale in ritardo e al fatto che non si riesca a trarre profitto dalle fasi di lateralizzazione del prezzo. Tuttavia, dall\u2019ultima analisi, abbiamo notato che lavorando su gruppi di sottostanti appartenenti alla stessa categoria, i risultati potrebbero essere decisamente migliori. A quel punto le strategie si potrebbero affinare ulteriormente, decidendo di impostare uno stop loss, inserendo un take profit oppure aggiungendo ulteriori filtri. Per oggi \u00e8 tutto, adesso tocca a voi rimboccarvi le maniche!<\/p>\n

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Alla prossima e buon trading!<\/p>\n

Andrea Unger<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

In questo articolo esamineremo due tra i concetti di analisi tecnica pi\u00f9 noti: \u201cgolden cross\u201d e \u201cdeath cross\u201d. Si tratta di un semplice incrocio di due medie mobili che 0073uggerisce una possibile inversione del trend. Per valutare l\u2019efficacia di queste tecniche in questo articolo svilupperemo una strategia su un time frame giornaliero, che applicheremo ad un paniere ben diversificato di materie prime, con l\u2019obiettivo di verificare la veridicit\u00e0 della teoria di analisi tecnica. Vuoi un aiuto per migliorare il tuo approccio al trading? Clicca qui >>> Trading sull\u2019incrocio di medie mobili Partiamo con ordine. Che cos\u2019\u00e8 una media mobile? Si […]<\/p>\n  

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