Analisi dei movimenti di prezzo ricorrenti del Crude Oil con il software Bias Finder<\/h3>\n
Per la nostra analisi ci serviremo del Bias Finder, un software sviluppato dalla Unger Academy che permette di analizzare le serie storiche e individuarne i comportamenti ricorrenti su diversi orizzonti temporali: giornaliero, settimanale, mensile o annuale. Nei primi tre casi, come gi\u00e0 accennato, si studiano i bias del mercato, mentre nell\u2019ultimo caso si studia la stagionalit\u00e0 del mercato su un arco temporale di 12 mesi.<\/p>\n
Una volta caricati i dati del future del Crude Oil dal 01\/01\/2002 al 30\/04\/2024 all\u2019interno del Bias Finder, procediamo analizzando il comportamento di questo mercato durante tale periodo per valutarne la stagionalit\u00e0.<\/p>\n
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<\/a>Figura 1. Andamento medio dei prezzi del Crude Oil Future su un orizzonte temporale annuo (stagionalit\u00e0) plottato con Bias Finder.<\/p><\/div>\n
Analisi della stagionalit\u00e0 del Crude Oil<\/h3>\n
Osservando l\u2019andamento medio dei prezzi del future del Crude Oil durante l\u2019anno possiamo notare come il mercato tenda a salire nella prima met\u00e0 dell\u2019anno, pi\u00f9 precisamente a partire da febbraio, per poi invertire questa tendenza rialzista nei primi giorni di luglio. Uno dei fattori che potrebbero influenzare il calo del prezzo nella seconda fase dell\u2019anno, soprattutto nei mesi invernali, \u00e8 la diminuzione della domanda di carburante per i trasporti dato che, tendenzialmente, a causa delle condizioni meteorologiche viene ridotto l\u2019uso dei veicoli.<\/p>\n
Comunque sia, il nostro compito \u00e8 quello di sfruttare queste informazioni oggettive per sviluppare una strategia di trading efficace. Per questo procederemo con un\u2019analisi pi\u00f9 dettagliata.<\/p>\n
Analisi dettagliata della stagionalit\u00e0 del Crude Oil<\/h3>\n
Attraverso questa analisi possiamo osservare l\u2019andamento medio del prezzo di tutta la serie storica (linea blu) e confrontarlo con due periodi distinti:<\/p>\n
- \n
- Dal 2002 al 2012, linea arancione<\/li>\n
- Dal 2013 al 2024, linea gialla<\/li>\n<\/ul>\n
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<\/a>Figura 2. Analisi della stagionalit\u00e0 del Crude Oil Future su periodi distinti.<\/p><\/div>\n
Ci\u00f2 che emerge dalla figura 2 \u00e8 la stabilit\u00e0 di questa stagionalit\u00e0. Infatti anche suddividendo le serie storiche in due periodi distinti possiamo notare come mediamente il prezzo sia salito durante la prima fase dell\u2019anno e poi sia sceso durante la seconda.<\/p>\n
Sicuramente ci sono periodi in cui il prezzo si \u00e8 mosso in maniera diversa, come ad esempio il brusco calo che possiamo notare a marzo nella fase dal 2013 al 2024. Questo \u00e8 sicuramente dovuto al periodo della pandemia che abbiamo affrontato nel 2020, in cui il prezzo di questo sottostante \u00e8 addirittura sceso sotto lo \u201c0\u201d.<\/p>\n
Tuttavia, pur considerando che ogni serie storica pu\u00f2 presentare una componente irregolare, questa analisi conferma ulteriormente la stabilit\u00e0 di questa stagionalit\u00e0.<\/p>\n
Sviluppo di una strategia sul Crude Oil e relative performance<\/h3>\n
A questo punto non ci resta che sfruttare queste informazioni sviluppando una strategia di trading.<\/p>\n
Per prima cosa andiamo a sviluppare un semplice sistema di tipo trend following. Come la maggior parte delle materie prime, anche il Crude Oil produce infatti ottimi risultati utilizzando questa logica.<\/p>\n
Prendendo come riferimento il massimo e il minimo della giornata precedente, andremo quindi ad aprire una posizione long alla rottura del massimo e una posizione short alla rottura del minimo, siccome ci si attende una continuazione del trend in quella determinata direzione.<\/p>\n
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<\/a>Figura 3. Equity line della strategia trend following sul Crude Oil Future.<\/p><\/div>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2024\/06\/Figura-4-300x130.png\")
<\/a>Figura 4. Total Trade Analysis della strategia trend following sul Crude Oil Future.<\/p><\/div>\n
Dando un\u2019occhiata alle performance notiamo un risultato iniziale decisamente positivo, soprattutto se consideriamo la semplicit\u00e0 della strategia. Per quanto riguarda l\u2019equity line abbiamo una curva che tutto sommato cresce in maniera costante, raggiungendo un net profit di circa 250.000$.<\/p>\n
La nota dolente arriva analizzando l\u2019average trade della strategia. Infatti, con un\u2019average trade di soli 99$ questo sistema non pu\u00f2 essere utilizzato per il live trading, in quanto non saremmo in grado di coprire i costi operativi, ovvero lo slippage e le commissioni.<\/p>\n
Utilizzo della stagionalit\u00e0 del Crude Oil come filtro operativo per migliorare la strategia<\/h3>\n
Proviamo a questo punto a utilizzare le informazioni ricavate attraverso il Bias Finder come filtro operativo. Abbiamo appena visto come, utilizzando un classico sistema trend following che compra alla rottura dei massimi e vende alla rottura dei minimi, si ottengano buoni risultati. Ma noi sappiamo, in base all\u2019analisi fatta precedentemente, che il prezzo del Crude Oil tende a salire durante i primi 6 mesi dell\u2019anno per poi scendere durante i restanti 6 mesi.<\/p>\n
Potrebbe allora essere una buona idea utilizzare la stessa strategia trend following aprendo solo posizioni long nel periodo rialzista e solo posizioni short nel periodo ribassista. Quindi se ci troveremo nei primi sei mesi dell\u2019anno apriremo una posizione long alla rottura del massimo, che chiuderemo alla rottura del minimo, mentre negli ultimi 6 mesi dell\u2019anno apriremo una posizione short alla rottura del minimo, che successivamente chiuderemo alla rottura del massimo.<\/p>\n
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<\/a>Figura 5. Equity line della strategia trend following sul Crude Oil Future con filtro operativo basato sulla stagionalit\u00e0 del mercato.<\/p><\/div>\n
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