Punti Pivot: cosa sono e come funzionano<\/h3>\n
Iniziamo spiegando che cosa sono i punti Pivot e come possono essere utilizzati. Bisogna innanzitutto considerare che si tratta di 5 livelli di prezzo che si prestano ad essere usati sia con logica trend following, comprando o vendendo alla rottura superiore o inferiore di questi livelli in attesa di una continuazione del prezzo verso quella direzione, sia con scopo diametralmente opposto, ovvero comprando alla rottura di un livello inferiore e vendendo alla rottura di un livello superiore in attesa di un rimbalzo del prezzo nella loro prossimit\u00e0.<\/p>\n
Per costruire questi livelli dobbiamo innanzitutto sapere che i valori di prezzo considerati per il loro calcolo (massimo, minimo e chiusura) si riferiscono alla sessione precedente. Di conseguenza i livelli su cui si basano le strategie saranno gli stessi indipendentemente dal time frame che andremo a scegliere.<\/p>\n
Partiamo innanzitutto calcolando quello che potremmo definire il punto principale \u201cP\u201d. Per farlo ci baster\u00e0 sommare il massimo, il minimo e la chiusura, e dividere il risultato per 3. Una volta ottenuto P, possiamo procedere con il calcolo degli altri 4 livelli:<\/p>\n
- \n
- Supporto 1 (S1) = 2*P – Max<\/li>\n
- Resistenza 1 (R1) = 2*P – Min<\/li>\n
- Supporto 2 (S2) = P – (Max-Min)<\/li>\n
- Resistenza 2 (S2) = P + (Max-Min)<\/li>\n<\/ul>\n
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<\/a>Figura 1. Raffigurazione grafica dei Pivot Point: in blu S1, in azzurro R1, in giallo S2, in rosa R2.<\/p><\/div>\n
Sviluppo di una strategia mean reverting sull\u2019oro con i Pivot Point<\/h3>\n
A questo punto non ci resta che andare a testare questi livelli sviluppando una semplice strategia sul future del Gold, un mercato notoriamente trend following ma su cui oggi andremo a cercare delle situazioni in cui possa convenire lavorare in mean reversion. Infatti nonostante questo non sia di base l\u2019approccio pi\u00f9 efficiente per questo tipo di mercato, potrebbe essere utile uno sviluppo con logiche meno favorevoli di altre considerando che ogni sistema far\u00e0 parte di un portafoglio che ha come obiettivo la diversificazione.<\/p>\n
In questo specifico caso utilizzeremo i livelli S1 e R1 come trigger, ovvero come livelli sui quali entreremo in posizione. Per andare long attenderemo che la barra a 5 minuti incroci e chiuda al di sopra del livello di supporto se prima c\u2019\u00e8 stato un movimento ribassista che ha portato il prezzo al di sotto. Per andare short attenderemo invece che la barra incroci e chiuda al di sotto del livello di resistenza se prima c\u2019\u00e8 stato un movimento rialzista che ha portato il prezzo al di sopra di R1.<\/p>\n
In pratica, stiamo puntando sul fatto che, in seguito a un rientro nell\u2019area delimitata da S1 e R1, il prezzo continui il movimento di inversione iniziato.<\/p>\n
Per quanto riguarda invece i livelli S2 e R2, verranno utilizzati per uscire dal trade nel momento in cui il prezzo non vada nella direzione sperata. Infatti chiuderemo le posizioni long quando il prezzo incrocer\u00e0 al ribasso S2 e chiuderemo le posizioni short quando il prezzo incrocer\u00e0 al rialzo R2.<\/p>\n
Infine impostiamo come ultima condizione necessaria per effettuare un ingresso che non siano state aperte posizioni nella giornata attuale. Cos\u00ec facendo, se il prezzo andr\u00e0 nella direzione sperata, invertiremo la posizione sul livello opposto ma solo se sar\u00e0 una nuova giornata, data la condizione appena descritta. Si tratta quindi di una strategia multiday in cui, a volte, si rimane in posizione per pi\u00f9 giorni.<\/p>\n
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<\/a>Figura 2. Esempi di ingressi long e short effettuati dalla strategia mean reverting sul future dell\u2019oro con ingressi basati sui Pivot Point.<\/p><\/div>\n
Performance della strategia mean reverting sull\u2019oro basata sui Pivot Point<\/h3>\n
Andiamo a questo a punto ad analizzare i risultati di questa strategia a partire dal 01\/01\/2010 fino a oggi. Osservando l\u2019equity line in figura 3, notiamo una curva crescente ma abbastanza irregolare. A questo proposito \u00e8 importante tenere a mente che stiamo sviluppando un sistema mean reverting su un mercato che risponde bene a logiche trend following.<\/p>\n
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<\/a>Figura 3. Equity line della strategia mean reverting sul future dell\u2019oro basata sui Pivot Point.<\/p><\/div>\n
Nel corso degli anni la strategia ha realizzato un net profit di circa 156.000$, con un average trade di 73$, che purtroppo non \u00e8 sufficiente per coprire i costi operativi, tra cui le commissioni e lo slippage (Figura 4).<\/p>\n
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<\/a>Figura 4. Total Trade Analysis della strategia mean reverting sul future dell\u2019oro basata sui Pivot Point.<\/p><\/div>\n
Affinamento della strategia con l\u2019uso di una time window<\/h3>\n
Proviamo adesso a inserire una time window operativa che vada a limitare le operazioni all\u2019interno di un arco temporale specifico della sessione, con l\u2019obiettivo di incrementare ulteriormente l\u2019average trade, rendere l\u2019equity line pi\u00f9 regolare e soprattutto ridimensionare i drawdown.<\/p>\n
Inseriamo quindi la time window operativa ma solo sui segnali di ingresso. Questo filtro, infatti, non verr\u00e0 applicato alle uscite sui livelli S2 e R2 dato che, per come \u00e8 strutturata la strategia, sono gli unici livelli di uscita in perdita e di conseguenza non sarebbe una scelta saggia avere fasi della giornata senza alcuna copertura.<\/p>\n
Eseguiamo dunque l\u2019ottimizzazione del valore dell\u2019input che definisce l\u2019orario di inizio dell\u2019operativit\u00e0, \u201cMyStartTrade\u201d. Osservando i risultati in Figura 5 notiamo che restringendo l\u2019inizio della time window operativa i risultati migliorano. In particolare, scegliendo come valore 1900, che coincide con le ore 19:00 (orario dell\u2019exchange), il net profit aumenta in maniera significativa. Nonostante non sia l\u2019opzione migliore in termini di average trade, \u00e8 sicuramente quella pi\u00f9 equilibrata dato che non si va a restringere in maniera eccessiva la time window.<\/p>\n
Ottimizzando invece il valore di \u201cMyEndTrade\u201d, che fa riferimento alla fine della time window operativa, notiamo che il risultato migliore in termini di net profit, average trade e drawdown si ottiene evitando di operare oltre le 9:00 (orario dell\u2019exchange di New York). \u00ad\u00ad\u00ad<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2024\/07\/Immagine5-300x101.png\")
<\/a>Figura 5. Ottimizzazione di \u201cMyStartTrade\u201d, l\u2019input che definisce l\u2019orario di inizio della time window operativa.<\/p><\/div>\n
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<\/a>Figura 6. Ottimizzazione di \u201cMyEndTrade\u201d, l\u2019input che definisce l\u2019orario di fine della time window operativa.<\/p><\/div>\n
Analisi delle performance della strategia mean reverting sull\u2019oro con time window ottimizzata<\/h3>\n
Dando un\u2019occhiata ai risultati della strategia con questo filtro operativo notiamo un eccezionale miglioramento. Innanzitutto l\u2019equity line risulta molto pi\u00f9 lineare e i drawdown sono molto meno evidenti rispetto alla versione mostrata precedentemente. Il net profit \u00e8 passato da 156.000$ a 183.000$, portandoci cos\u00ec ad avere un rapporto net profit su drawdown di 5,78, che non \u00e8 affatto male considerando che si tratta di una strategia mean reverting sul future del Gold.<\/p>\n
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<\/a>Figura 7. Equity line della strategia mean reverting sul future dell\u2019oro dopo l\u2019applicazione del filtro operativo.<\/p><\/div>\n
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<\/a>Figura 8. Performance Report della strategia mean reverting sul future dell\u2019oro dopo l\u2019applicazione del filtro operativo.<\/p><\/div>\n
Tuttavia il vero miglioramento lo possiamo notare analizzando la Total Trade Analysis e pi\u00f9 nello specifico l\u2019average trade, che \u00e8 passato da 73$ a ben 171$ ed \u00e8 ora molto pi\u00f9 bilanciato tra lato long e lato short rispetto a prima. Questi sono risultati molto soddisfacenti e con questo valore di average trade si \u00e8 anche in grado di sostenere i costi operativi.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2024\/07\/Immagine9-300x118.png\")
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