Il MACD \u00e8 un indicatore molto utilizzato sia dai trader discrezionali che da quelli sistematici.<\/p>\n
Pu\u00f2 essere usato in diversi modi in quanto nei suoi calcoli prevede l\u2019utilizzo di molteplici indicatori le cui interconnessioni generano dei segnali di ingresso. Vedremo i risultati derivanti dall’utilizzo di queste tecniche, analizzandone la stabilit\u00e0 dei parametri.<\/p>\n
Moving Average Convergence Divergence<\/h3>\n
Il MACD, acronimo di “Moving Average Convergence Divergence”, \u00e8 uno degli indicatori pi\u00f9 noti nel panorama dell’analisi tecnica. Si tratta di un indicatore piuttosto facile da rappresentare: calcola la differenza tra due medie mobili esponenziali, una veloce (in genere si utilizza quella a 12 periodi) e una lenta (26 periodi) a cui viene sovrapposta una Signal Line (un’altra media mobile esponenziale a 9 periodi calcolata sul MACD stesso). In aggiunta a tutto questo, \u00e8 presente un istogramma che proietta i valori della differenza tra la Signal Line e la linea del MACD, oscillando attorno ai valori dello 0.<\/p>\n
Graficamente il MACD si presenta come nella figura 1. Esistono molteplici modalit\u00e0 di utilizzo del MACD, in questo articolo andremo ad analizzare la pi\u00f9 famosa: l’incrocio della Signal Line con il MACD (o Istogramma>\/<0);<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2022\/06\/F1_MACD-300x141.png\")
<\/a>Figura 1. Rappresentazione grafica del MACD<\/p><\/div>\n
L’applicazione della teoria del MACD<\/h3>\n
L’incrocio della Signal Line con il MACD (o istogramma>\/<0) fornisce di per s\u00e9 un segnale univoco di ingresso. Seguendo la teoria, se la Signal Line incrocia al rialzo la linea del MACD (istogramma>0) avremo un segnale di acquisto, viceversa avremo un segnale di vendita. Questo tipo di teoria presuppone il fatto che il trader possa identificare al meglio le fasi di trend al rialzo o al ribasso, attraverso l’analisi di queste medie mobili ed il loro comportamento nel tempo.<\/p>\n
I test sul MACD<\/h3>\n
Si lavorer\u00e0 sul solito basket di strumenti, a partire dal 2010 fino ad arrivare a fine 2021, in particolare sui seguenti strumenti finanziari:<\/p>\n
- \n
- AUDUSD<\/li>\n
- EURGBP<\/li>\n
- EURJPY<\/li>\n
- EURNZD<\/li>\n
- EURUSD<\/li>\n
- GBPCAD<\/li>\n
- GBPJPY<\/li>\n
- GBPUSD<\/li>\n
- NZDUSD<\/li>\n
- USDCAD<\/li>\n
- USDCHF<\/li>\n
- USDJPY<\/li>\n
- Crude Oil Future (energetici)<\/li>\n
- Gold Future (metalli preziosi)<\/li>\n
- Mini S&P500 (azionario)<\/li>\n
- 30yrs Bond (obbligazionario)<\/li>\n<\/ul>\n
In primo luogo si analizzeranno i risultati ottenuti con l’utilizzo dell’incrocio del MACD(12,26) con la Signal Line a 9 periodi. In figura 2 l\u2019immagine del pattern di ingresso.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2022\/06\/F2_MACD-300x222.png\")
<\/a>Figura 2. Esempio del pattern incrocio MACD e SignalLine<\/p><\/div>\n
Andando ad inserire le condizioni su dati daily (1440 minuti) si ottengono risultati altalenanti e per nulla soddisfacenti in termini di profitti, come mostrato nella figura 3. Il netprofit fatica a mantenere il livello dello zero e il drawdown a -190.000$ rappresenta un dato per nulla confortante.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2022\/06\/F3_MACD-300x175.png\")
<\/a><\/p>\nFigura 3. Risultati sommari della strategiaQuesti risultati sono per\u00f2 da contestualizzare: la strategia non prevede al momento l’uscita dal mercato, per quasi la totalit\u00e0 del tempo si \u00e8 a mercato, o long o short, e non vi sono filtri aggiuntivi che potrebbero migliorarne i risultati, senza dimenticare che i test vengono effettuati su un paniere molto variegato che non trova grandi correlazioni tra gli strumenti.<\/p>\n
Perci\u00f2, a scopo puramente accademico, ho provato a vedere come variano i risultati al variare dei periodi della media, la cosiddetta “Signal Line” o anche chiamata in gergo “Smoothed Line”, in quanto lavorando su barre daily avremmo potuto considerare anche risultati pi\u00f9 brevi (di default 9).<\/p>\n
Nella tabella 1 infatti si nota che aumentando la frequenza degli ingressi, accorciando i periodi della media a 2, i risultati migliorano sensibilmente, pur mantenendo livelli di drawdown molto pronunciati, in particolar modo nell\u2019ultima parte (periodo post-pandemia da maggio 2020 ai tempi recenti), come si pu\u00f2 vedere in figura 4.<\/p>\n
Il netprofit raggiunge 238.000$ in 6453 operazioni, per un average trade di circa 35$, con un’equity line non entusiasmante, ma rispetto all’idea di partenza classica e a giudicare dagli intorni del dato preso (anche 3 e 5 come parametri sono accettabili), \u00e8 un miglioramento significativo che mi spinge ad investigare ulteriormente.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2022\/06\/T1_MACD-300x117.png\")
<\/a>Tabella 1. Ottimizzazione Signal Line<\/p><\/div>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2022\/06\/F4_MACD-300x266.png\")
<\/a>Figura 4. Equity line della strategia con Signal Line a 2 periodi<\/p><\/div>\n
Stop e Target<\/h3>\n
Andando avanti con l’analisi del sistema, che ricordiamoci non prevede la chiusura della posizione se non con un “reverse” (assenza di stop e target), talvolta si incorre in gravi perdite, perch\u00e9 si mantiene la posizione aperta finch\u00e9 la strategia non si sia girata.<\/p>\n
\u00c8 doveroso, dunque, prendere in analisi l’idea di inserire delle uscite, valutando i benefici che si ottengono dall’ottimizzazione di stop e target. L’aggiunta di uno stoploss e di un takeprofit calcolati come 1 multiplo dell’average true range a 5 periodi, producono buoni miglioramenti sull’equity line della strategia (figura 5).<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/analisi-tecnica\/files\/2022\/06\/F5_MACD-300x267.png\")
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