Cari amici vi giro l’ aggiornamento su Oro e Argento che ricevo trimestralmente da una fonte che vuole restare anonima.\u00a0 A voi le considerazioni.<\/p>\n
Sono diversi i Paesi Europei che stanno tentando di rimpatriare l’Oro depositato presso FED e Bank of England.
\nLa Germania – a fatica – ha recuperato 120 tonnellate nel 2014, I’Olanda 122 e l’Austria circa 110.
\nA tal proposito \u00e8 interessante constatare che l’ammontare di Oro detenuto in custodia dalla FED \u00e8 sceso per il diciottesimo mese consecutivo e lo Stock complessivo ha raggiunto valori che non si registravano da decenni – un chiaro segnale di sfiducia.
\nTeniamo anche presente che la domanda di Oro fisico nel 2015 sta continuando a crescere a ritmi impressionanti; considerando solo le importazioni della Cina (+ 48% sul 2014) e dell’India
\n(+ 66% sul 2014) al mese di Agosto e proiettando questi dati alla fine del 2015, abbiamo un ammontare di Oro importato superiore del 20%-30% rispetto alla produzione mondiale prevista per tutto l’anno. Un paese come l’Inghilterra alla fine del primo semestre di quest’anno ha registrato, rispetto al 2014, un incremento delle esportazioni di Oro del 50%.
\nLe consegne di Oro fisico allo Shanghai Gold Exchange (diventato ormai il mercato pi\u00f9 importante al mondo per lo scambio di fisico) stanno viaggiando al ritmo pi\u00f9 alto di sempre.
\nInoltre negli ultimi 6 mesi la Scotia Mocata, la pi\u00f9 antica delle Banche che opera sui metalli e una tra le pi\u00f9 significative di quelle che custodiscono l’Oro sul COMEX, ha visto scendere del 60% le riserve di Oro detenute dai suoi clienti. Nel medesimo periodo la stessa Banca ha diminuito dell’85% le riserve di Oro registrate sul COMEX – un altro chiaro segale di sfiducia.
\nSono diversi mesi che il mercato dell’Oro \u00e8 in Backwardations ed \u00e8 per tale motivo che il costo per prendere Oro in prestito \u00e8 in forte rialzo.
\nCi\u00f2 indica che trovare il metallo fisico con consegna immediata sia estremamente difficile.
\nSembra evidente che la FED e le Banche Centrali satellite inizino a fare molto fatica per “controllare” il prezzo dell’Oro fisico, che costituisce il vero tallone di Achille della manipolazione.
\nRitornando brevemente al mercato COMEX, dove di fatto si perpetua giornalmente la manipolazione dei prezzi della carta collegata ai metalli, un altro indicatore interessante \u00e8 relativo all’ammontare totale delle Riserve di Oro dichiarate e depositate dalle Bullion Banks che risulta di poco inferiore alla domanda di Oro di un solo mese realizzata da Cina ed India.
\nInoltre l’ammontare di derivati aperti sul medesimo mercato \u00e8 superiore a 200 volte l’Oro disponibile per la consegna. Questo ratio \u00e8 esploso negli ultimi mesi come conseguenza del fatto che l’Oro registrato dalle Bullion Banks continua a ridursi mentre per tenere sotto controllo i prezzi della carta le posizioni scoperte sono in aumento.
\nPer concludere sull’Oro dobbiamo anche tenere presente che dalla crisi del 2008 (default di Lehman) ad oggi, il debito mondiale \u00e8 cresciuto di 60 Trilioni di USD e nello stesso periodo la produzione mondiale di Oro \u00e8 stata poco meno di 1Trilione.
\nIl mercato dell’Oro potrebbe essere abbastanza vicino al punto di rottura e quindi prossimo a riprezzare significativamente verso l’alto nei confronti del Dollaro.
\nQuesta situazione di insostenibilit\u00e0 sembra ancor pi\u00f9 evidente se analizziamo quanto sta accadendo al mercato dell’Argento.
\nIl primo dato interessante riguarda l’India (primo paese al mondo per importazioni di Argento) che a fine Agosto registra importazioni di Argento superiori del 44% rispetto al 2014 ed a questo ritmo chiuderebbe il 2015 accaparrandosi il 37% della produzione mondiale di tutto l’anno di Silver (340 mln di once su 850 mln).
\nPensate che l’ammontare di Argento importato in un solo mese dall’India \u00e8 superiore a tutto l’Argento registrato dalle Bullion Banks sul COMEX e negli ultimi 6 mesi le riserve di Silver sul COMEX si sono ridotte del 30%.
\nD’altronde con un prezzo del metallo al di sotto del costo di produzione era prevedibile assistere ad una domanda di investimento molto forte e ad una produzione in rallentamento.
\nQuesta situazione surreale ha generato un’enorme pressione su tutto il settore minerario che ha visto le capitalizzazioni di borsa crollare ai minimi storici in rapporto al prezzo dei metalli.
\nL’Oro sotto terra viene comprato a soli 7-10 Dollari l’oncia ed \u00e8 per questo che recentemente alcuni grandi investitori hanno iniziato a mostrare forte interesse nel rilevare quote importanti di aziende minerarie.
\nAnalizzando paesi come l’Australia (quarto produttore al modo di Argento) ed il Canada, emerge che la loro produzione di Silver nei primi 6 mesi del 2015 si \u00e8 ridotta di circa il 30%.
\nQuindi con una domanda esplosiva di Silver, le aziende a causa di prezzi troppo bassi hanno iniziato a tagliare la produzione. Quanto potr\u00e0 durare tutto ci\u00f2?
\nCredo poco ed un ulteriore segnale \u00e8 dato da quello che si sta verificando sul mercato delle monete di Argento.
\nChi compra oggi monete d’Argento sta pagando dei premi molto alti rispetto al prezzo del Silver, propio per la scarsit\u00e0 dell’offerta. La moneta pi\u00f9 economica mostra un premio in acquisto del 27% sul Silver e la maggior parte delle altre monete hanno un premio del 40%-45%.
\nTra queste alcune, Silver Eagles ad esempio, sono disponibili con consegna a Gennaio 2016.
\nI principali dealer sulle Silver coins segnalano che una domanda di questo tipo \u00e8 senza precedenti.
\nVorrei concludere con un ultimo dato per mettere in evidenza con quale velocit\u00e0 ci stiamo avvicinando alla prossima ed invitabile crisi monetaria: la Cina ha liquidato negli ultimi mesi il 16% dei Treasury USA detenuti e la met\u00e0 di questi titoli nello scorso mese di Settembre.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Cari amici vi giro l’ aggiornamento su Oro e Argento che ricevo trimestralmente da una fonte che vuole restare anonima.\u00a0 A voi le considerazioni. Sono diversi i Paesi Europei che stanno tentando di rimpatriare l’Oro depositato presso FED e Bank of England. La Germania – a fatica – ha recuperato 120 tonnellate nel 2014, I’Olanda 122 e l’Austria circa 110. A tal proposito \u00e8 interessante constatare che l’ammontare di Oro detenuto in custodia dalla FED \u00e8 sceso per il diciottesimo mese consecutivo e lo Stock complessivo ha raggiunto valori che non si registravano da decenni – un chiaro segnale di […]<\/p>\n