Il benchmark \u00e8 uno degli aspetti forse pi\u00f9 discussi in merito ai fondi comuni di investimento.<\/p>\n
Il\u00a0benchmark , <\/strong>o indice di riferimento di un fondo comune, \u00e8 un parametro che serve a comparare le performance del portafoglio del fondo con quelle del mercato<\/strong>\u00a0e per valutare il rischio assunto del gestore per conseguire il rendimento del suo portafoglio.<\/p>\n Da qui si capisce la fondamentale importanza di questo parametro inteso come metro di giudizio.<\/p>\n In fase di creazione del fondo il gestore di un fondo ha l’obbligo, stabilito dal Testo Unico della Finanza, di dichiarare il suo benchmark e di pubblicare con regolarit\u00e0, generalmente trimestrale, le sue performance confrontandole con quelle del benchmark.<\/p>\n Il benchmark pu\u00f2 essere un indice o un portafoglio, non c’\u00e8 una regola univoca.<\/p>\n Per fare in modo che questo confronto sia significativo, il benchmark deve essere:<\/p>\n Il benchmark \u00e8 importante quando bisogna valutare un fondo comune di investimento, perch\u00e9 ci si aspetta dal gestore di un fondo che possa sovra-performare, ovvero fare meglio del proprio benchmark.<\/p>\n Purtroppo negli anni si \u00e8 assistito ad un progressivo appiattimento delle performance sul benchmark, come abbiamo detto in questo articolo<\/a> i fondi per ridurre i costi che rappresentavano il vero gap dagli ETF hanno deciso di seguire il benchmark.<\/p>\n Per fortuna non \u00e8 sempre cos\u00ec ma ci sono ancora gestori in grado di fare meglio del mercato, tutto sta nell’avere gli strumenti giusti per valutare l’andamento di un fondo comune<\/strong><\/a> in un arco temporale congruo e poter cos\u00ec stilare una classifica dei migliori fondi in circolazione.<\/p>\n Anche l’arco temporale ricopre un ruolo fondamentale nel giudicare un fondo, te ne parlo in questo articolo<\/strong><\/a>.<\/p>\n Al prossimo appuntamento a tema fondi comuni nel quale tratteremo le tipologie dei fondi..<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Il benchmark \u00e8 uno degli aspetti forse pi\u00f9 discussi in merito ai fondi comuni di investimento. Il\u00a0benchmark , o indice di riferimento di un fondo comune, \u00e8 un parametro che serve a comparare le performance del portafoglio del fondo con quelle del mercato\u00a0e per valutare il rischio assunto del gestore per conseguire il rendimento del suo portafoglio. Da qui si capisce la fondamentale importanza di questo parametro inteso come metro di giudizio. In fase di creazione del fondo il gestore di un fondo ha l’obbligo, stabilito dal Testo Unico della Finanza, di dichiarare il suo benchmark e di pubblicare con […]<\/p>\n \n