{"id":367,"date":"2014-10-18T09:33:34","date_gmt":"2014-10-18T09:33:34","guid":{"rendered":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/rossi\/?p=367"},"modified":"2015-01-30T03:23:29","modified_gmt":"2015-01-30T03:23:29","slug":"la-presa-in-giro-delle-banche","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/rossi\/2014\/10\/18\/la-presa-in-giro-delle-banche\/","title":{"rendered":"La “presa in giro” delle banche"},"content":{"rendered":"

\"\"<\/a>L\u2019amico imprenditore del nord-est \u00e8 persona seria. Si muove da oltre 30 anni nel settore dell\u2019agroalimentare; ha aziende affermate sul mercato italiano ed estero, capacit\u00e0 manageriali di altissimo livello e fatturati che testimoniano la vitalit\u00e0 delle sue imprese. \u00c8 uno di quegli imprenditori italiani che produce ricchezza per s\u00e9 e per il paese.
\nIeri mi ha chiamato sconvolto: \u201cOggi mi \u00e8 successa una cosa assurda\u201d<\/em>.
\n\u201cCosa?\u201d<\/em>
\n\u201cLa mia banca ha chiamato e mi ha chiesto se potevo fare loro il favore di prendermi un fido di 500 mila euro a tassi stracciati; meno dell\u20191%\u201d<\/em>.
\n\u201cBeh, mi sembra ottimo; forse qualcosa si sta muovendo\u201d.<\/em>
\n \u201cNo, non hai capito. Io di quei soldi non ne ho bisogno ma loro hanno insistito perch\u00e9 li prendessi. L\u2019hanno posto come un favore personale che farei a loro\u201d.<\/em>
\n \u201cScusa ma non capisco, come un favore?\u201d.<\/em>
\n \u201cSi. Io sono rimasto esterrefatto. Non mi era mai capitato che una banca mi chiedesse di prendere dei soldi; in genere sei tu che li chiedi a loro\u201d.<\/em>
\n \u201cContinuo a non capire<\/em>\u201d.
\n\u201cAnche io non capivo<\/em> -risponde lui- \u00a0e allora mi hanno spiegato: con le nuove regole, loro sono obbligati a dimostrare alla Bce che fanno credito alle imprese. Altrimenti sono costretti a pagare una sorta di penale da quello che ho capito. Ma siccome non vogliono correre rischi, l\u2019ordine \u00e8 di dare soldi solo a clienti di cui hanno la certezza di solvibilit\u00e0. Sai cosa vuol dire questo? Che alle piccole e media imprese, alle aziende in difficolt\u00e0 non andr\u00e0 nulla<\/strong>. Loro daranno soldi solo a quelli come me, a quelli che sanno che possono pagare\u201d<\/em>.<\/p>\n

Riattacco e rimango a pensare. Il meccanismo \u00e8 chiaro. Nel 2011-2012 la Bce immise nel mercato circa mille miliardi di euro a un tasso dell\u20191% attraverso il sistema bancario; l\u2019operazione si chiamava LTRO acronimo inglese che significa \u201cPiano di rifinanziamento a lungo termine\u201d. L\u2019obiettivo era rilanciare l\u2019economia reale attraverso uno slancio del credito; ma di quei soldi, all\u2019economia reale non and\u00f2 nulla. Le banche italiane si tennero quasi tutto in cassa, reinvestendo in titoli di Stato e obbligazioni. Imprese e cittadini rimasero a secco e questo gener\u00f2 un\u2019ulteriore spinta recessiva nei consumi e nella produzione.
\nOra, per superare il problema, Mario Draghi ha aggiunto un \u201cT\u201d (targeted) e l\u2019operazione LTRO \u00e8 diventata TLTRO, vale a dire \u201cPiano di rifinanziamento a lungo termina mirato\u201d. Con quella \u201cT\u201d la Bce prova a vincolare il denaro alle banche, alla concessione di crediti alle famiglie e alle imprese. Se non lo fai sei costretto a restituire i soldi alla Bce.
\nIl 18 settembre scorso, con la prima tranche concessa dalla BCE, le banche europee si sono aggiudicate 83 miliardi di euro (23 quelle italiane)<\/a>, ad un tasso dello 0,15%. Per la seconda tranche si prevedono 160 miliardi. In tutto 250 miliardi di euro saranno \u201cteoricamente\u201d immessi nel mercato. Un quarto di quelli del 2011. Il primo problema \u00e8 questo: nel momento in cui le banche hanno saputo che quei soldi stavolta non possono tenerseli, hanno deciso di non richiederli per non correre i rischi di una politica del credito in una fase recessiva (con aumento delle possibilit\u00e0 d\u2019insolvenza dei debitori).
\nIl secondo problema, come abbiamo visto, \u00e8 che non c\u2019\u00e8 un criterio di selezione del credito ed \u00e8 possibile che le banche, per tutelarsi dai prossimi stress test, diano i soldi solo a chi ha certezza di restituirli lasciando piccole aziende, imprese familiari, famiglie a basso reddito (insomma il vero tessuto produttivo e sociale italiano pi\u00f9 in difficolt\u00e0) alla canna del gas.
\nChi <\/strong>dovrebbe vigilare sulla regolarit\u00e0 dei comportamenti degli istituti di credito? La Banca d\u2019Italia. E chi sono gli azionisti della Banca d\u2019Italia? Le banche private. Quindi i banchieri vigilano su se stessi. Inutile continuare a parlarne.
\nPiuttosto ci\u00f2 che emerge \u00e8 che le banche continuano a comportarsi come se il denaro fosse di loro propriet\u00e0; ma non \u00e8 cos\u00ec. Il denaro, semmai, \u00e8 di propriet\u00e0 del mercato (cittadini, famiglie, imprese), di cui le banche sono solo una parte<\/strong>. Per questo occorre un cambiamento radicale. Occorre che La Bce immetta liquidit\u00e0 senza passare per l\u2019intermediazione del sistema bancario (almeno in questa fase di deflazione). I soldi della Bce vanno dati direttamente alle famiglie e alle imprese: saranno loro a decidere cosa farci aumentando i consumi e la produzione o abbassando le proprie esposizioni debitorie o investendol<\/strong>i; \u00e8 quello che chiedono sempre pi\u00f9 economisti; ed \u00e8 quello che insegnava Milton Friedman con l\u2019immagine del \u201cdenaro lanciato dall\u2019elicottero\u201d.
\nAltrimenti<\/strong>, come ha detto il mio amico imprenditore: \u201c\u00c8 tutta una presa in giro\u201d<\/em><\/strong>.<\/p>\n

 <\/p>\n

Su Twitter: @GiampaoloRossi<\/strong><\/p>\n

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L\u2019amico imprenditore del nord-est \u00e8 persona seria. Si muove da oltre 30 anni nel settore dell\u2019agroalimentare; ha aziende affermate sul mercato italiano ed estero, capacit\u00e0 manageriali di altissimo livello e fatturati che testimoniano la vitalit\u00e0 delle sue imprese. \u00c8 uno di quegli imprenditori italiani che produce ricchezza per s\u00e9 e per il paese. Ieri mi ha chiamato sconvolto: \u201cOggi mi \u00e8 successa una cosa assurda\u201d. \u201cCosa?\u201d \u201cLa mia banca ha chiamato e mi ha chiesto se potevo fare loro il favore di prendermi un fido di 500 mila euro a tassi stracciati; meno dell\u20191%\u201d. \u201cBeh, mi sembra ottimo; forse qualcosa […]<\/p>\n  

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