Di seguito una interessante intervista a Lorenzo Raffo editorialista di LombardReport.com:

Spread trading: una strategia quantitativa vo’ cercando … Da qualche mese ho ripreso ad interessarmi allo spread trading – spiega Francesco Placci, direttore Ufficio Studi di www.Algoritmica.pro – che non praticavo oramai da alcuni anni. Come mio solito ho iniziato a ricercare siti internet e blog finanziari, libri che esponessero una metodologia di trading per lo spread trading su cui lavorare, da studiare ed implementare ed infine backtestare. A differenza di ogni altra metodologia di investimento, su cui generalmente si sprecano fiumi di parole, la sorpresa è stata la vera e propria penuria di informazioni. Poche le nuove risorse trovate, […]

Le Borse in caduta libera – scrive Lorenzo Raffo su LombardReport.com –  fanno contenti i “miners” di rendimenti, che hanno visto un netto miglioramento soprattutto nell’ambito della non marginale famiglia degli Etf ad alto dividendo. In alcuni casi si è registrato un vero balzo in avanti sia sul fronte azionario sia obbligazionario. Inutile sottolineare che si tratta di prodotti con sottostanti molto volatili, ma questo non dobbiamo certo spiegarlo ai lettori di Lombard Report. La classifica degli Etf ad alto dividendo vede questa nuova situazione. Yield lordi calcolati in euro anche laddove il dividendo sia pagato in $ o in £. Il rendimento quindi può […]

La cosa più frustrante per un trader sistematico – scrive Francesco Placci direttore ufficio studi di www.agoritmica.pro – si verifica quando, dopo aver sviluppato un sistema di trading che sembra performare bene nella fase di back test, lo si mette realmente a mercato e il suo comportamento differisce da quanto osservato nella fase in sample. Sicuramente i procedimenti d’ideazione e creazione di un trading system sono importanti, poiché se non effettuati correttamente ne minano la solidità futura, ma occorre comunque porre una particolare attenzione alla fase successiva, quella precedente alla messa a mercato, ossia la fase di analisi della robustezza […]

Di recente mi sono imbattuto in un sito veramente interessante… cercavo qualcosa di diverso dalla mia operatività tradizionale, ossia i trading systems su strumenti speculativi quali azioni e futures, per la necessità di diversificare il mio portafoglio con qualcosa di più “tranquillo”. E cercavo proprio di fare portafogli modello. Cercavo qualcosa che, nella penuria dei rendimenti offerti dal mercato obbligazionario, riuscisse a far rendere un portafoglio un 5% all’anno, ovviamente assumendo rischi differenti. Il pensiero è andato a un portafoglio diversificato di fondi comuni o etf, simile ad una gestione patrimoniale offerta dalle banche, ma senza essere massacrato dalle commissioni di […]

Sono sempre affascinato dalla possibilità di sfruttare le inefficienze del mercato – spiega Francesco Placci, direttore ufficio studi di www.algoritmica.pro – e tra gli strumenti che nel medio periodo mostrano segni di inefficienza ho notato che gli Etf a leva, specialmente quelli a leva 2 e 3, si collocano nei primi posti. Questi strumenti hanno il compito di replicare l’andamento di un sottostante su base giornaliera, ed effettivamente questo viene fatto bene, tuttavia nel medio periodo iniziano a notarsi differenze di rendimento rispetto al sottostante, pur tenendo conto della leva. Questo comportamento può essere originato dal regime  commissionale, dall’effetto dell’interesse […]

Il 23 dicembre 2017 il  LombardReport.com era presente all’assemblea  di Agatos, la società nata dalla incorporazione di Te Wind, specializzata nel risparmio energetico e detentrice di un brevetto per la produzione di biometano da termovalorizzatori  con l’utilizzo dell’ “umido”. Il LombardReport.com aveva presenziato  a tale riunione per  capire le potenzialità di questa procedura.Un primo impianto  con l’autorizzazione della Regione Lombardia per la costruzione del termovaorizzatore con la cd tecnologia  BIOSIP è già stato firmato e  la centrale verra’ costruita quest’anno.Sulla base del successo di tale impianto si attendono altri ordini . In una trasmissione dell’emittente televisiva on line Le Fonti TV Michele Positano, a.d. di Agatos, ha accettato di […]

Uno dei “game” sui quali in questi ultimi mesi molti amici e conoscenti mi hanno chiesto lumi – scrive Giuseppe Minnicelli, vincitore della edizione 2014 della TRADERS’ CUP con una performance del +1067% in 30 giorni di gara, in un editoriale su LombardReport.com – sono le criptovalute, e, nello specifico, il ben noto bitcoin. Non avendo il tempo di poter rispondere singolarmente, colgo l’occasione per mettere un punto fermo sulla domanda. Se per guadagnare sul mercato bastasse tirare una linea su di un grafico saremmo tutti geometri ingegneri ed architetti. Questo lo dico e lo ripeterò sempre. Il mercato così […]

Giungiamo alla terza parte dell’analisi dedicata agli ETF short sulle obbligazioni – attacca Massimo Gotta, redattore di rendimentofondi.it – prendendo questa volta in considerazione due ETF, entrambi emessi da Lyxor, aventi lo stesso sottostante ma di cui uno senza leva (come gli altri precedentemente analizzati) e uno a leva 2. Di norma, gli ETF short sulle obbligazioni a leva sono, mediamente, quelli più liquidi poiché ovviamente attirano maggiormente in virtù del loro appeal speculativo; tuttavia com’è noto ormai da tempo il funzionamento della leva daily può portare qualche effetto distorsivo sulla performance dell’ETF a parità di andamento del mercato di riferimento […]

Seconda parte dell’argomento dedicato agli ETF short sulle obbligazioni – attacca Massimo Gotta di rendimentofondi.it –  nella quale analizziamo un secondo ETF dopo aver analizzato nella prima parte l’Amundi Sh Gov Emts In Gr 10-15 Ucits Etf (FR0010823385), unitamente alle considerazioni macro introduttive che portano alla visione strategica di iniziare a valutare asset short sulle obbligazioni. In questa “puntata” dedicata agli ETF short sulle obbligazioni prendiamo in considerazione un altro ETF di Amundi – prosegue Massimo Gotta – che presenta qualche lieve differenza rispetto al precedente analizzato nella prima “puntata”. Come il suo cugino appartiene alla famiglia degli short senza […]