{"id":971,"date":"2018-03-13T22:32:08","date_gmt":"2018-03-13T21:32:08","guid":{"rendered":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/trading\/?p=971"},"modified":"2018-03-15T00:12:04","modified_gmt":"2018-03-14T23:12:04","slug":"le-fasi-di-mercato","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blog.ilgiornale.it\/trading\/2018\/03\/13\/le-fasi-di-mercato\/","title":{"rendered":"Le fasi di mercato parte 1 di 2"},"content":{"rendered":"

Un\u2019area che merita sicuramente un approfondimento, in relazione ai trading systems, ma soprattutto al trading in generale\u00a0 – spiega Francesco Placci direttore della ricerca di www.Algoritmica.pro<\/a> – \u00e8 quella che viene comunemente definita market regimes, che possiamo tradurre come fasi di mercato.<\/p>\n

Quando ideiamo un sistema di trading, cerchiamo il pi\u00f9 delle volte, delle regole che siano in grado di performare bene sia in un mercato rialzista, che ribassista, sia nelle fasi di alta volatilit\u00e0 che di bassa volatilit\u00e0. Un tale sistema, in grado di adattarsi da solo a fasi di mercato cos\u00ec diverse tra loro, sicuramente offre garanzie di robustezza. Tuttavia nella realt\u00e0 \u00e8 assai difficile trovare un trading system\u00a0 con un cos\u00ec alto grado di elasticit\u00e0.<\/p>\n

Di qui l\u2019idea – spiega Francesco Placci direttore della ricerca di\u00a0www.Algoritmica.pro<\/a>\u00a0– di cercare di suddividere il mercato in diverse fasi, o market regimes, al fine di tarare gli input di sistema in modo ottimale per ciascuna fase. Dobbiamo tuttavia essere coscienti che quest\u2019operazione non \u00e8 esente da rischi. Cos\u00ec facendo inseriamo infatti ulteriore complessit\u00e0 nel nostro modello di trading, e ogni volta che ci\u00f2 avviene \u00e8 a scapito della sua robustezza. Non solo, diminuiamo anche il numero dei dati a nostra disposizione, perch\u00e9 l\u2019addestramento del sistema per ciascuna fase di mercato, avverr\u00e0 su un campione ridotto di dati. Ci\u00f2 nonostante penso che sia utile approfondire l\u2019argomento, effettuando dei test, per capire se effettivamente \u00e8 possibile ottenere dei miglioramenti, almeno sulla carta. Se ci\u00f2 dovesse dimostrarsi corretto, allora sar\u00e0 opportuno procedere test mirati\u00a0 alla validazione del trading system, per capire se siamo caduti o meno nella trappola della sovra-ottimizzazione.<\/p>\n

Prima di fare tutto questo – spiega Francesco Placci direttore della ricerca di\u00a0www.Algoritmica.pro<\/a>\u00a0– \u00e8 opportuno identificare quelle che possono essere considerate le fasi di mercato pi\u00f9 importanti. Per tenere le cose semplici ritengo sia il caso di partire valutando unicamente il trend e la volatilit\u00e0. Possono essere quindi identificate quattro fasi differenti:<\/p>\n