Ci sono due notizie, una negativa ed una positiva. Iniziamo con la negativa: il mini – rialzo in corso di Borsa Italiana è arrivato al capolinea per fattori di tipo stagionale ovvero sta arrivando maggio con il suo “sell in May and go away”. Del perché nel periodo estivo le Borse non brillino mai si danno diverse ragioni tra cui il fatto che tipicamente in estate si pagano le imposte per l’anno precedente e questo ha tipicamente un effetto recessivo drenando liquidità. Leggi free per 24 ore l’Indipendente di Borsa: segnali e raccomandazioni su titoli italiani sottili https://www.emiliotomasini.it/prova-1-giorno/ Aspettarsi un rialzo […]

“Nei post precedenti abbiamo visto come vendere volatilità e di come questa strategia – scrive Francesco Placci direttore Ufficio Studi di Algoritmica.pro – sia profittevole nel lungo periodo nonostante soffra di alti drawdown nelle fasi di crash del mercato. Tuttavia ci troviamo in una fase di mercato in cui la volatilità è ai minimi storici. Vendere volatilità oggi è pericoloso, al primo starnuto del mercato potremmo trovarci per le mani una posizione fortemente in perdita. Da qui la considerazione che – scrive Francesco Placci direttore Ufficio Studi di Algoritmica.pro – potrebbe essere interessante comprare volatilità per beneficiare di un futuro rialzo di […]

L’innalzamento della volatilità – scrive Walter Demaria di RendimentoFondi.it – che si è concretizzato lo scorso trimestre era ampiamente atteso, e a nostro avviso è ancora presto per dire se sia in atto una bolla, oppure se la breve correzione dei mercati è già terminata; vediamo cosa ne pensa il Trendycator. Certamente oggi è successo un fatto straordinario che non può passare inosservato: nonostante l’acuirsi delle tensioni in Siria le borse hanno reagito nel migliore dei modi, il FTSEMIB addirittura ha aperto in rialzo stamane. Che bizzarro mondo è la Borsa – commenta Walter Demaria di RendimentoFondi.it –  un mondo talvolta scollegato dalla […]

Tanto rumore per nulla. L’attacco alla Siria da parte degli USA si è rivelato a livello di politica internazionale una carnevalata senza conseguenze, se non fosse per i missili che erano veri. I mercati lunedì saranno esattamente dove erano venerdì e viene da sorridere se non si pensa a chi purtroppo riceveva i missili in testa e si pensa invece a come l’attacco sia stato scatenato quando i mercati finanziari erano chiusi. Se questa è la modernità della guerra ridatemi allora le guerre di Indipendenza ! Purtroppo superato lo scoglio della guerra farsa in Siria deve preoccupare gli investitori italiani […]

“Le strutture in opzioni – scrive Francesco Placci direttore Ufficio Studi di Algoritmica.pro – che meglio di tutte consentono di vendere volatilità sono lo short Strangle e lo short Straddle. La prima strategia consiste nella vendita simultanea di un’opzione Call e un’opzione Put out of the money di pari scadenza, mentre lo short Straddle consiste nella vendita simultanea di un’opzione Call e di un’opzione Put at the money di pari scadenza. Di seguito vi mostro il playoff a scadenza e il playoff at now di entrambe le strategie. Come potete vedere – continua Francesco Placci direttore Ufficio Studi di Algoritmica.pro –  entrambe le strategie […]

Trading in opzioni 2.0: perché il metodo probabilistico può segnare il confine tra il vostro successo e il vostro fallimento “Nell’articolo precedente – scrive Domenico Dall’Olio, professore a contratto di Strumenti e Mercati Finanziari all’Università Ca’ Foscari di Venezia e responsabile del sito TradePort – ho cercato di focalizzare la vostra attenzione sul come e perché le probabilità degli eventi siano importanti ai fini della definizione delle strategie in opzioni più corrette. Ora entro nel merito di questo concetto e vi illustro una metodologia che può cambiare davvero il vostro approccio ai mercati. Trading in opzioni 2.0: quasi tutti usano un […]

“Le Borse continuano nella loro incertezza – scrive Walter Demaria di RendimentoFondi.it – e come era logico attendersi i portafogli si svuotano pronti per ricaricarsi nel momento in cui ci saranno le condizioni necessarie. Oggi abbiamo pubblicato le nuove tabelle e i segnali nascenti a livello complessivo sono ovviamente pochi, prevalentemente di natura obbligazionaria e a duration lunga. Nel mucchio – scrive Walter Demaria di RendimentoFondi.it – mi ha colpito un Fondo comune di investimento azionario; stiamo parlando di Fondo della casa di gestione JPMorgan – JPM Emerging Middle East Equity D Acc EUR LU0522352433 – che investe nel medioriente. […]

A Piazza Affari non sono gradite le domande scomode: Guido Bellosta fuori dalla porta ! Come si fa a creare valore in Borsa ? Se conosci la storia di Guido Bellosta, colonna portante del Lombardreport.com da oltre 22 anni, lo capisci subito. Quando ancora non esisteva internet ma esisteva l’obbligo di depositare i bilanci in Borsa Italiana Guido Bellosta per decenni ogni settimana nei momenti caldi della stagione dei bilanci bussava alla biblioteca di Borsa Italiana e consultava avidamente tutti i bilanci delle piccole società e consultava anche periodicamente i report che le banche di affari erano costrette a presentare. […]

Mentre tu ti rigiravi per la prima volta nel tuo lettuccio caldo … noi qui Ti selezionavamo 3 buy da prendere con il caffé della mattina Chi apre e legge un blog come questo ha sempre il sospetto che chi la scrive gli stia vendendo della fuffa. Allora inizio subito a parlare male di me stesso, alias Emilio Tomasini. Lo sai quale è sempre stato ed è tuttora il mio problema nel trading ? Non ho segreti: la costanza. La costanza è una cosa che mi uccide, mi uccide la ripetitività, mi uccide alzarmi alla mattina e sbrinare il lunotto […]

“La settimana di scadenza delle opzioni – scrive Francesco Placci, direttore Ufficio Studi di Algoritmica.pro – presenta alcune interessanti peculiarità che possono essere sfruttate per ideare strategie di trading. In particolare nell’ultimo giorno, il venerdì di scadenza, si verificano talune “anomalie” che offrono interessanti opportunità di trading. Cosa succede nella settimana di scadenza? Sicuramente l’aspetto più eclatante è il rapido decadimento temporale (soprattutto delle opzioni at the money) che porta il valore estrinseco (tempo + volatilità) delle opzioni a zero. Inoltre la settimana di scadenza è conosciuta anche come “gamma week” ossia settimana nella quale il gamma assume il suo […]