Tra i fattori che influenzano l’andamento dei mercati azionari, pochi hanno un impatto tanto discusso quanto i tassi di interesse. Quando i tassi salgono, il costo del denaro aumenta e, in teoria, gli investitori dovrebbero spostarsi verso asset più sicuri come le obbligazioni. Quando invece i tassi scendono, le azioni tornano ad apparire più attraenti. Tuttavia, tra teoria e pratica può esserci una notevole differenza. In questo articolo cercheremo di analizzare in maniera quantitativa la relazione tra tassi di interesse e performance dei mercati azionari. Valuteremo come questi ultimi si sono comportati in diversi scenari di politica monetaria, per capire […]

Settembre 2025 si è concluso con un buon rialzo del mercato azionario, in netta controtendenza rispetto alla convinzione diffusa tra molti investitori secondo cui settembre sarebbe un mese storicamente negativo per i mercati. Questa performance del mercato solleva quindi una domanda cruciale: la reputazione ribassista di settembre è davvero supportata da una solida evidenza statistica, oppure si tratta solo di una convinzione alimentata da eventi estremi che hanno colpito l’immaginario collettivo degli investitori? In altre parole, il rialzo di quest’anno rappresenta un’anomalia all’interno di una tendenza storica reale, oppure ci conferma che non esiste alcuna regolarità solida in grado di […]

Ogni quattro anni, gli Stati Uniti scelgono il loro nuovo presidente. È un evento politico, certo, ma anche uno dei momenti più osservati dai mercati finanziari di tutto il mondo. La domanda che molti si pongono è semplice: quanto conta davvero chi siede alla Casa Bianca per l’andamento della Borsa? In questo articolo proveremo a rispondere con i numeri, analizzando l’andamento del Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più rappresentativi dell’economia americana, durante i mandati presidenziali dal 1945 a oggi. L’obiettivo non è solo quello di capire se esiste una ciclicità legata ai cambi di presidenza, alle elezioni, […]

Tra tutti gli ETF in circolazione, SPY e QQQ sono sicuramente tra i più seguiti da investitori e trader. Entrambi replicano indici azionari americani molto importanti e vengono usati sia per strategie di investimento passivo che come base per costruire sistemi di trading. A vederli sembrano quasi interscambiabili, ma in realtà nascondono differenze interessanti che vale la pena analizzare. In questo articolo andiamo a vedere cosa li distingue davvero, come si comportano in approcci di tipo mean reverting e trend following, e quale dei due può essere più adatto per fare trading. Vuoi un aiuto per migliorare il tuo approccio […]

Il 2024 è stato un anno straordinario per i mercati azionari, con il settore tecnologico che ha assunto il ruolo di protagonista assoluto grazie a performance eccezionali di alcune aziende chiave. In questo contesto, abbiamo deciso di concentrarci su tre aziende che si sono distinte per la loro capacità di innovare e per i risultati ottenuti durante l’anno: AppLovin Corporation, MicroStrategy Incorporated e Palantir Technologies. Queste società rappresentano esempi di come l’innovazione tecnologica possa creare opportunità straordinarie per gli investitori. Analizzando i fattori che hanno contribuito al loro successo, possiamo acquisire una visione più chiara delle dinamiche attuali e delle […]

Il 2024 si è concluso con mercati apparentemente stabili, ma lungo il percorso trader e investitori hanno dovuto affrontare momenti di forte incertezza e volatilità. Eventi macroeconomici e imprevisti hanno messo alla prova la tenuta del mercato, creando opportunità per alcuni asset che hanno registrato performance straordinarie. In questo articolo analizzeremo gli asset più performanti del 2024, esplorando i settori e le categorie che hanno dominato l’anno. Capire cosa ha spinto questi movimenti non è solo una questione di curiosità, ma un passaggio chiave per individuare i trend e le opportunità future. Infatti, nonostante l’analisi a posteriori possa sembrare un […]

In questo articolo, analizzeremo il mercato azionario con un focus sul medio-lungo termine, cercando di comprendere come si comporti un paniere di azioni in risposta a due eventi chiave: la rottura del massimo massimo e del minimo minimo degli ultimi sei mesi. Attraverso un’analisi quantitativa, cercheremo di dare risposta a una domanda fondamentale: come reagiscono davvero le azioni in queste situazioni? Tendono a proseguire nella direzione della rottura oppure seguono una logica contraria, invertendo la rotta? Vuoi un aiuto per migliorare il tuo approccio al trading? Clicca qui >>> Approccio utilizzato per testare le strategie sul mercato azionario Per analizzare […]

In questo articolo, ci concentriamo su un fenomeno noto come il “barometro di gennaio”, un concetto secondo cui la performance del mercato azionario nel mese di gennaio possa fornire indicazioni significative sull’andamento del resto dell’anno. Si osserva comunemente che, se il mercato registra un andamento positivo durante gennaio, ciò potrebbe segnalare un anno favorevole, mentre una performance negativa potrebbe segnalare difficoltà nei mesi a venire. Attraverso l’analisi di oggi, valuteremo se questa teoria sia fondata e se esistano eventuali pattern da sfruttare. Per fare ciò, utilizzeremo come indice azionario il Dow Jones Industrial Average. Vuoi un aiuto per migliorare il […]

In questo articolo, ci concentriamo su un aspetto interessante del mercato azionario analizzando l’andamento del mese di agosto e il suo impatto sui mesi successivi, con particolare attenzione a ottobre e novembre. Agosto è tendenzialmente considerato un mese di incertezza o mediamente negativo nel mercato azionario e il nostro obiettivo è quello di esaminare se la sua performance può fornire indicazioni su cosa aspettarsi per ottobre e novembre, cercando di comprendere se esiste una correlazione significativa tra questi mesi. Per ottenere una visione completa, abbiamo utilizzato l’indice Dow Jones Industrial Average. Vuoi un aiuto per migliorare il tuo approccio al […]

In questo articolo esploreremo il future dell’Eurodollaro (EC) attraverso lo sviluppo di una strategia di trading. Questo sottostante, appartenente alla categoria dei future valutari, è quotato al CME di Chicago con una sessione che inizia alle ore 17:00 e finisce alle ore 16:00 (orario dell’Exchange). Solitamente, sugli strumenti appartenenti a questa categoria, i vantaggi sono meno marcati, rendendo più difficile ottenere buone performance attraverso i sistemi. Tuttavia, è importante considerare che ogni strategia è sviluppata con l’intento di essere integrata in un portafoglio ben diversificato. Questo approccio permette di bilanciare i drawdown delle singole strategie raggiungendo una buona stabilità del […]