Quando si parla di trading, ci sono alcuni argomenti che, inevitabilmente, portano molti trader ad alzare gli occhi al cielo. Tra questi troviamo sicuramente la gestione del rischio e il position sizing, concetti affrontati talmente tante volte da sembrare ormai scontati, quasi banali. Eppure, per quanto possano sembrare temi ripetitivi, rappresentano alcuni dei pilastri fondamentali per ottenere risultati sostenibili sui mercati finanziari. In particolare, possiamo individuare due elementi indispensabili per costruire un approccio al trading profittevole nel lungo periodo. Il primo è possedere un vantaggio statistico, comunemente chiamato edge. In termini semplici, significa utilizzare una strategia che, ripetuta su un […]

Quando si parla di gestione di una strategia di trading, l’attenzione si concentra spesso su come limitare le perdite. In un precedente approfondimento abbiamo analizzato proprio il ruolo dello stop loss, confrontando diverse modalità di calcolo e mettendone in evidenza vantaggi, limiti e criticità. Ma la gestione di un trade non riguarda soltanto il punto in cui accettare una perdita. Altrettanto importante è stabilire come comportarsi quando il mercato si muove nella direzione desiderata e, quindi, quando trasformare un profitto potenziale in un profitto realizzato. È qui che entra in gioco il take profit. In questo articolo vedremo come funziona, […]

Una strategia di trading non è composta solamente dalle regole che determinano quando entrare e uscire dal mercato. Esistono infatti diversi elementi che possono essere aggiunti alla logica di base con l’obiettivo di gestire al meglio la posizione una volta aperta. Tra questi troviamo, ad esempio, lo stop loss, il take profit e il break-even. Alcuni possono avere un ruolo particolarmente importante nella gestione del rischio, come lo stop loss, mentre altri possono essere considerati semplici elementi accessori. In questo articolo vedremo quindi che cos’è il break-even, quali sono i principali limiti legati al suo utilizzo e, soprattutto, come il […]

Lo stop loss è probabilmente uno degli argomenti più discussi nel trading. C’è chi lo considera indispensabile per proteggere il capitale, chi lo ritiene troppo limitante e chi, invece, cerca di adattarlo in base allo strumento, alla volatilità del mercato e alla logica della strategia. In questo articolo analizzeremo tre diverse tipologie di stop loss nel trading: lo stop fisso, lo stop basato sull’ATR e quindi sulla volatilità, e lo stop percentuale. L’obiettivo non sarà individuare una soluzione migliore in assoluto, ma evidenziare vantaggi e limiti di ciascun approccio, soprattutto quando viene applicato a strumenti diversi, come future e azioni. […]

Il future del DAX è uno dei mercati più interessanti da studiare quando si parla di movimenti intraday. È un mercato volatile, veloce, capace di generare accelerazioni importanti anche nell’arco di poche ore. Proprio per questo motivo può essere utile chiedersi se una logica trend following, applicata in modo semplice, possa aver avuto senso su questo strumento. In questo articolo non cercheremo di costruire una strategia completa o pronta per essere utilizzata in reale. L’obiettivo sarà molto più semplice: analizzare il comportamento del DAX dopo la rottura di determinati livelli intraday e capire se, storicamente, il mercato abbia avuto la […]

Quando si parla di trading, l’attenzione tende spesso a concentrarsi quasi esclusivamente su strategie, pattern e mercati finanziari. Si analizzano anni di dati storici nel tentativo di trovare un vantaggio operativo. Tuttavia, esiste un aspetto altrettanto importante che molto spesso viene sottovalutato: l’esecuzione degli ordini. Anche la migliore strategia, infatti, può produrre risultati differenti a seconda del modo in cui viene eseguita sul mercato. Entrare con un ordine market, utilizzare un ordine limit oppure scegliere un ordine stop limit può cambiare sensibilmente il prezzo di esecuzione, lo slippage e, in alcuni casi, perfino la possibilità stessa di entrare in posizione. […]

Una delle domande più ricorrenti tra i trader, soprattutto agli inizi, è: “Quando entrare a mercato?” Tuttavia, chi ha già esperienza sa che esiste un’altra domanda ancora più importante: “Quando uscire?” In questo articolo analizziamo una delle tecniche di uscita più semplici e, al tempo stesso, più controverse rese note da Larry Williams: la cosiddetta uscita “bailout”. Nello specifico, testeremo questa tecnica all’interno di una strategia mean reverting applicata alle azioni Nvidia (ticker NVDA), con l’obiettivo di capire in quali condizioni può essere davvero utile, quali vantaggi può offrire e quali limiti bisogna tenere in considerazione prima di integrarla nei […]

In questo articolo vogliamo analizzare l’impatto dei gap di prezzo su un orizzonte temporale diverso dal solito, prendendo come riferimento un time frame settimanale, quindi un intervallo leggermente più ampio rispetto a quelli comunemente utilizzati nelle nostre analisi. Lo faremo lavorando su un portafoglio di azioni, e non su future azionari, per un motivo preciso: le azioni sono negoziate solo per alcune ore al giorno, mentre i future restano aperti fino a 23 ore su 24. Questo significa che sulle azioni c’è più spazio perché si creino gap significativi, soprattutto quando nel mezzo si inseriscono news, trimestrali o eventi macro […]

Nel mondo del trading sistematico si parla spesso di ottimizzazioni, backtest e robustezza. Ma c’è uno strumento che genera opinioni contrastanti: la simulazione Monte Carlo. C’è chi la considera un passaggio indispensabile per testare la solidità di una strategia, e chi invece la vede come un esercizio fine a sé stesso, un’analisi ridondante che aggiunge poco al classico backtest. In questo articolo cercheremo di fare chiarezza: approfondiremo cos’è la simulazione Monte Carlo, come funziona, e soprattutto se è uno strumento utile, o addirittura necessario, per chi sviluppa strategie di trading. Per farlo, non ci limiteremo alla teoria, ma analizzeremo una […]

Nel trading sistematico, ogni vantaggio statistico, anche apparentemente banale, può fare la differenza. In questo articolo ci concentreremo su un elemento tanto semplice quanto ricorrente nei mercati: i numeri tondi. L’obiettivo è quello di sviluppare una strategia automatica operativa sul future dell’S&P 500, utilizzando però come riferimento i livelli psicologici dell’indice sottostante (SPX). Analizzeremo infatti cosa accade quando il prezzo dell’indice rompe determinati livelli “tondi”, come 5000, 5100 o 5225, e se da questi eventi si possono ricavare pattern sfruttabili in ottica sistematica. Vuoi un aiuto per migliorare il tuo approccio al trading? Clicca qui >>> Numeri tondi: perché? Ma […]