Tra i fattori che influenzano l’andamento dei mercati azionari, pochi hanno un impatto tanto discusso quanto i tassi di interesse. Quando i tassi salgono, il costo del denaro aumenta e, in teoria, gli investitori dovrebbero spostarsi verso asset più sicuri come le obbligazioni. Quando invece i tassi scendono, le azioni tornano ad apparire più attraenti. Tuttavia, tra teoria e pratica può esserci una notevole differenza. In questo articolo cercheremo di analizzare in maniera quantitativa la relazione tra tassi di interesse e performance dei mercati azionari. Valuteremo come questi ultimi si sono comportati in diversi scenari di politica monetaria, per capire […]

Settembre 2025 si è concluso con un buon rialzo del mercato azionario, in netta controtendenza rispetto alla convinzione diffusa tra molti investitori secondo cui settembre sarebbe un mese storicamente negativo per i mercati. Questa performance del mercato solleva quindi una domanda cruciale: la reputazione ribassista di settembre è davvero supportata da una solida evidenza statistica, oppure si tratta solo di una convinzione alimentata da eventi estremi che hanno colpito l’immaginario collettivo degli investitori? In altre parole, il rialzo di quest’anno rappresenta un’anomalia all’interno di una tendenza storica reale, oppure ci conferma che non esiste alcuna regolarità solida in grado di […]

In questo articolo svilupperemo una strategia trend following multiday applicata al future del Nasdaq (contratto scambiato al CME, con sessione di riferimento dalle 17:00 alle 16:00 ora di Chicago, dal lunedì al venerdì). L’obiettivo è costruire un sistema semplice ma efficace, capace di seguire i movimenti direzionali del mercato. Per affinare i segnali non ci limiteremo a regole di breakout: introdurremo un filtro basato su un oscillatore specifico, il DVI (David Varadi Intermediate Oscillator). Vuoi un aiuto per migliorare il tuo approccio al trading? Clicca qui >>> Cos’è il DVI, l’oscillatore che combina magnitudine e direzionalità Per migliorare la qualità […]

In questo articolo analizzeremo l’utilizzo del Momentum come filtro di regime all’interno di un portafoglio di ETF. Quando si parla di regime di mercato si fa riferimento alla fase in cui ci troviamo: può trattarsi, ad esempio, di un periodo di rialzo prolungato (bull market), oppure di una fase di debolezza o ribasso (bear market). Comprendere il regime di mercato è fondamentale perché ci permette di adattare l’operatività e di evitare di essere esposti quando il contesto non è favorevole. Il Momentum, che misura la forza e la direzione dei movimenti di prezzo, può essere utilizzato come strumento per distinguere […]

Ogni quattro anni, gli Stati Uniti scelgono il loro nuovo presidente. È un evento politico, certo, ma anche uno dei momenti più osservati dai mercati finanziari di tutto il mondo. La domanda che molti si pongono è semplice: quanto conta davvero chi siede alla Casa Bianca per l’andamento della Borsa? In questo articolo proveremo a rispondere con i numeri, analizzando l’andamento del Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più rappresentativi dell’economia americana, durante i mandati presidenziali dal 1945 a oggi. L’obiettivo non è solo quello di capire se esiste una ciclicità legata ai cambi di presidenza, alle elezioni, […]

In questo articolo analizziamo una strategia di trading sul future del S&P 500 (ticker @ES), l’indice delle società a maggior capitalizzazione degli Stati Uniti, con l’obiettivo di testare l’efficacia di uno degli indicatori di trading più conosciuti: il PercentR, noto anche come Williams %R. Il future del S&P 500 è uno degli strumenti più liquidi e scambiati al mondo. Viene negoziato presso il Chicago Mercantile Exchange (CME) ed è disponibile 23 ore su 24, 5 giorni su 7, rendendolo particolarmente adatto a strategie di trading sistematico che operano sia su base giornaliera che intraday. Vuoi un aiuto per migliorare il […]

Nel trading non contano le impressioni, contano i numeri. Analizzare i dati con metodo è infatti il primo vero passo per costruire strategie di trading solide, e per farlo servono strumenti che aiutino a leggerli in modo oggettivo. Con questo obiettivo, oggi partiamo da Tesla (TSLA), uno dei titoli azionari più seguiti e volatili degli ultimi anni, per costruire una strategia di trading automatico basata su un indicatore poco chiacchierato ma potenzialmente molto efficace: il Keltner Channel. Vedremo come funziona, perché può essere utile e in che modo può essere integrato all’interno di una logica di trading sistematico. Vuoi un […]

In questo articolo andremo ad utilizzare un indicatore piuttosto conosciuto nel mondo del trading: il VWAP. Acronimo di Volume Weighted Average Price, il VWAP, rappresenta il prezzo medio ponderato per i volumi scambiati. Per testare alcune semplici idee operative basate su questo indicatore, prenderemo come riferimento il future sul Nasdaq, uno degli strumenti più utilizzati da chi lavora sui mercati finanziari con logiche sistematiche. Il future sul Nasdaq è quotato al CME di Chicago e presenta una sessione giornaliera che si apre alle 17:00 e termina alle 16:00 del giorno successivo (orario di Chicago). Tuttavia, ai fini di questa analisi […]

Nel mondo del trading sistematico si parla spesso di ottimizzazioni, backtest e robustezza. Ma c’è uno strumento che genera opinioni contrastanti: la simulazione Monte Carlo. C’è chi la considera un passaggio indispensabile per testare la solidità di una strategia, e chi invece la vede come un esercizio fine a sé stesso, un’analisi ridondante che aggiunge poco al classico backtest. In questo articolo cercheremo di fare chiarezza: approfondiremo cos’è la simulazione Monte Carlo, come funziona, e soprattutto se è uno strumento utile, o addirittura necessario, per chi sviluppa strategie di trading. Per farlo, non ci limiteremo alla teoria, ma analizzeremo una […]

Nel trading sistematico, ogni vantaggio statistico, anche apparentemente banale, può fare la differenza. In questo articolo ci concentreremo su un elemento tanto semplice quanto ricorrente nei mercati: i numeri tondi. L’obiettivo è quello di sviluppare una strategia automatica operativa sul future dell’S&P 500, utilizzando però come riferimento i livelli psicologici dell’indice sottostante (SPX). Analizzeremo infatti cosa accade quando il prezzo dell’indice rompe determinati livelli “tondi”, come 5000, 5100 o 5225, e se da questi eventi si possono ricavare pattern sfruttabili in ottica sistematica. Vuoi un aiuto per migliorare il tuo approccio al trading? Clicca qui >>> Numeri tondi: perché? Ma […]