Negli ultimi anni l’intelligenza artificiale ha assunto un ruolo sempre più importante all’interno del settore tecnologico, influenzando non soltanto lo sviluppo di nuovi prodotti e servizi, ma anche l’andamento in Borsa delle società maggiormente coinvolte in questa trasformazione. Tra le azioni più esposte alla crescita dell’Intelligenza Artificiale troviamo titoli come NVIDIA, AMD e Broadcom, protagonisti negli ultimi anni di importanti movimenti sui mercati. In questo articolo proveremo quindi a capire se sia possibile sfruttare queste dinamiche attraverso un approccio completamente sistematico. Per farlo selezioneremo proprio questi tre titoli e cercheremo di sviluppare un trading system estremamente semplice, applicando le stesse […]

Lo stop loss è probabilmente uno degli argomenti più discussi nel trading. C’è chi lo considera indispensabile per proteggere il capitale, chi lo ritiene troppo limitante e chi, invece, cerca di adattarlo in base allo strumento, alla volatilità del mercato e alla logica della strategia. In questo articolo analizzeremo tre diverse tipologie di stop loss nel trading: lo stop fisso, lo stop basato sull’ATR e quindi sulla volatilità, e lo stop percentuale. L’obiettivo non sarà individuare una soluzione migliore in assoluto, ma evidenziare vantaggi e limiti di ciascun approccio, soprattutto quando viene applicato a strumenti diversi, come future e azioni. […]

L’arrivo di SpaceX in Borsa rappresenta una delle quotazioni più attese degli ultimi anni. Oltre alle dimensioni dell’operazione, l’interesse degli investitori è stato alimentato dal ruolo centrale che SpaceX e il suo fondatore Elon Musk hanno assunto nel settore aerospaziale, fino a pochi anni fa dominio pressocché esclusivo dei governi e delle grandi agenzie spaziali. Ma cosa succede realmente quando un’azienda di queste dimensioni mette per la prima volta in vendita le proprie azioni? E l’ingresso nel Nasdaq-100 rappresenta davvero un vantaggio per il titolo nel lungo periodo? Per rispondere a queste domande analizzeremo sia il funzionamento della quotazione sia […]

L’obiettivo di questo articolo è sviluppare una strategia trend following di medio-lungo termine sul mercato azionario. Per farlo partiremo da uno strumento molto semplice e conosciuto: l’ETF SPY, che replica l’andamento dell’S&P500 e che può essere utilizzato come rappresentazione generale del mercato azionario americano. L’idea di base della strategia è semplice: invece di provare ad anticipare i minimi o prevedere in anticipo quando partirà un nuovo rialzo, vogliamo costruire una regola oggettiva che ci permetta di seguire i trend già in corso. Una volta verificato il comportamento di questa logica su un indice ampio e diversificato, applicheremo lo stesso approccio […]

Il future del DAX è uno dei mercati più interessanti da studiare quando si parla di movimenti intraday. È un mercato volatile, veloce, capace di generare accelerazioni importanti anche nell’arco di poche ore. Proprio per questo motivo può essere utile chiedersi se una logica trend following, applicata in modo semplice, possa aver avuto senso su questo strumento. In questo articolo non cercheremo di costruire una strategia completa o pronta per essere utilizzata in reale. L’obiettivo sarà molto più semplice: analizzare il comportamento del DAX dopo la rottura di determinati livelli intraday e capire se, storicamente, il mercato abbia avuto la […]

Quando si parla di trading, l’attenzione tende spesso a concentrarsi quasi esclusivamente su strategie, pattern e mercati finanziari. Si analizzano anni di dati storici nel tentativo di trovare un vantaggio operativo. Tuttavia, esiste un aspetto altrettanto importante che molto spesso viene sottovalutato: l’esecuzione degli ordini. Anche la migliore strategia, infatti, può produrre risultati differenti a seconda del modo in cui viene eseguita sul mercato. Entrare con un ordine market, utilizzare un ordine limit oppure scegliere un ordine stop limit può cambiare sensibilmente il prezzo di esecuzione, lo slippage e, in alcuni casi, perfino la possibilità stessa di entrare in posizione. […]

C’è un aspetto degli investimenti di cui si parla meno rispetto a volatilità, drawdown o performance, ma che nel tempo ha un impatto decisivo sul capitale: l’inflazione. Il motivo per cui se ne parla poco è piuttosto semplice: l’inflazione non si vede nei grafici di borsa e agisce in modo graduale nel corso degli anni, con effetti che emergono soprattutto nella vita quotidiana. Proprio perché è poco visibile, tende a passare in secondo piano, ma il fatto che sia meno evidente non la rende meno rilevante. Negli ultimi anni, infatti, questo tema è tornato al centro dell’attenzione. Dopo un lungo […]

Quando si osservano le performance degli investimenti sui mercati finanziari internazionali si tende spesso a concentrarsi esclusivamente sull’andamento dell’asset scelto: un indice azionario, un ETF o una singola azione. Tuttavia, quando si investe al di fuori del proprio paese entra in gioco un elemento aggiuntivo che può incidere in modo significativo sul risultato finale dell’investimento: il tasso di cambio tra le valute coinvolte. Gli strumenti finanziari quotati sui diversi mercati del mondo sono infatti denominati nella valuta locale. Le azioni statunitensi, ad esempio, sono prezzate in dollari, quelle europee in euro, mentre altri mercati utilizzano le rispettive valute nazionali. Questo […]

Quando si lavora con il trading sistematico si è spesso portati a concentrarsi sul breve e medio periodo, sulle singole strategie e sulle logiche operative. Ma guardare anche a orizzonti temporali più ampi è fondamentale, sia per comprendere il contesto in cui i mercati si muovono, sia per costruire una diversificazione più solida e consapevole del capitale. In questo articolo analizzeremo gli ETF, i quali rappresentano oggi uno degli strumenti più utilizzati per l’investimento di lungo periodo e riflettono in modo diretto le dinamiche macroeconomiche, monetarie e politiche che caratterizzano una fase di mercato. Nello specifico vedremo come si sono […]

In questo articolo analizziamo le tre azioni top performer del 2025 all’interno dell’indice S&P500, scegliendo solo aziende già presenti nell’indice a inizio anno e rimaste nel paniere per tutta la durata dell’anno. È una precisazione importante. Guardare le classifiche di fine anno senza fare attenzione a questo tipo di filtro può essere fuorviante poiché nuove inclusioni o titoli entrati in corsa finiscono spesso per alterare la lettura dei dati. Qui invece parliamo di azioni che un investitore esposto all’S&P500 fin dall’inizio dell’anno avrebbe potuto avere realmente in portafoglio. Il punto, però, non è celebrare il singolo titolo o la singola […]