Quando si parla di trading, ci sono alcuni argomenti che, inevitabilmente, portano molti trader ad alzare gli occhi al cielo. Tra questi troviamo sicuramente la gestione del rischio e il position sizing, concetti affrontati talmente tante volte da sembrare ormai scontati, quasi banali. Eppure, per quanto possano sembrare temi ripetitivi, rappresentano alcuni dei pilastri fondamentali per ottenere risultati sostenibili sui mercati finanziari. In particolare, possiamo individuare due elementi indispensabili per costruire un approccio al trading profittevole nel lungo periodo. Il primo è possedere un vantaggio statistico, comunemente chiamato edge. In termini semplici, significa utilizzare una strategia che, ripetuta su un […]

Quando si parla di gestione di una strategia di trading, l’attenzione si concentra spesso su come limitare le perdite. In un precedente approfondimento abbiamo analizzato proprio il ruolo dello stop loss, confrontando diverse modalità di calcolo e mettendone in evidenza vantaggi, limiti e criticità. Ma la gestione di un trade non riguarda soltanto il punto in cui accettare una perdita. Altrettanto importante è stabilire come comportarsi quando il mercato si muove nella direzione desiderata e, quindi, quando trasformare un profitto potenziale in un profitto realizzato. È qui che entra in gioco il take profit. In questo articolo vedremo come funziona, […]

Una strategia di trading non è composta solamente dalle regole che determinano quando entrare e uscire dal mercato. Esistono infatti diversi elementi che possono essere aggiunti alla logica di base con l’obiettivo di gestire al meglio la posizione una volta aperta. Tra questi troviamo, ad esempio, lo stop loss, il take profit e il break-even. Alcuni possono avere un ruolo particolarmente importante nella gestione del rischio, come lo stop loss, mentre altri possono essere considerati semplici elementi accessori. In questo articolo vedremo quindi che cos’è il break-even, quali sono i principali limiti legati al suo utilizzo e, soprattutto, come il […]

Negli ultimi anni l’intelligenza artificiale ha assunto un ruolo sempre più importante all’interno del settore tecnologico, influenzando non soltanto lo sviluppo di nuovi prodotti e servizi, ma anche l’andamento in Borsa delle società maggiormente coinvolte in questa trasformazione. Tra le azioni più esposte alla crescita dell’Intelligenza Artificiale troviamo titoli come NVIDIA, AMD e Broadcom, protagonisti negli ultimi anni di importanti movimenti sui mercati. In questo articolo proveremo quindi a capire se sia possibile sfruttare queste dinamiche attraverso un approccio completamente sistematico. Per farlo selezioneremo proprio questi tre titoli e cercheremo di sviluppare un trading system estremamente semplice, applicando le stesse […]

Lo stop loss è probabilmente uno degli argomenti più discussi nel trading. C’è chi lo considera indispensabile per proteggere il capitale, chi lo ritiene troppo limitante e chi, invece, cerca di adattarlo in base allo strumento, alla volatilità del mercato e alla logica della strategia. In questo articolo analizzeremo tre diverse tipologie di stop loss nel trading: lo stop fisso, lo stop basato sull’ATR e quindi sulla volatilità, e lo stop percentuale. L’obiettivo non sarà individuare una soluzione migliore in assoluto, ma evidenziare vantaggi e limiti di ciascun approccio, soprattutto quando viene applicato a strumenti diversi, come future e azioni. […]

L’arrivo di SpaceX in Borsa rappresenta una delle quotazioni più attese degli ultimi anni. Oltre alle dimensioni dell’operazione, l’interesse degli investitori è stato alimentato dal ruolo centrale che SpaceX e il suo fondatore Elon Musk hanno assunto nel settore aerospaziale, fino a pochi anni fa dominio pressocché esclusivo dei governi e delle grandi agenzie spaziali. Ma cosa succede realmente quando un’azienda di queste dimensioni mette per la prima volta in vendita le proprie azioni? E l’ingresso nel Nasdaq-100 rappresenta davvero un vantaggio per il titolo nel lungo periodo? Per rispondere a queste domande analizzeremo sia il funzionamento della quotazione sia […]

L’obiettivo di questo articolo è sviluppare una strategia trend following di medio-lungo termine sul mercato azionario. Per farlo partiremo da uno strumento molto semplice e conosciuto: l’ETF SPY, che replica l’andamento dell’S&P500 e che può essere utilizzato come rappresentazione generale del mercato azionario americano. L’idea di base della strategia è semplice: invece di provare ad anticipare i minimi o prevedere in anticipo quando partirà un nuovo rialzo, vogliamo costruire una regola oggettiva che ci permetta di seguire i trend già in corso. Una volta verificato il comportamento di questa logica su un indice ampio e diversificato, applicheremo lo stesso approccio […]

Il future del DAX è uno dei mercati più interessanti da studiare quando si parla di movimenti intraday. È un mercato volatile, veloce, capace di generare accelerazioni importanti anche nell’arco di poche ore. Proprio per questo motivo può essere utile chiedersi se una logica trend following, applicata in modo semplice, possa aver avuto senso su questo strumento. In questo articolo non cercheremo di costruire una strategia completa o pronta per essere utilizzata in reale. L’obiettivo sarà molto più semplice: analizzare il comportamento del DAX dopo la rottura di determinati livelli intraday e capire se, storicamente, il mercato abbia avuto la […]

Quando si parla di trading, l’attenzione tende spesso a concentrarsi quasi esclusivamente su strategie, pattern e mercati finanziari. Si analizzano anni di dati storici nel tentativo di trovare un vantaggio operativo. Tuttavia, esiste un aspetto altrettanto importante che molto spesso viene sottovalutato: l’esecuzione degli ordini. Anche la migliore strategia, infatti, può produrre risultati differenti a seconda del modo in cui viene eseguita sul mercato. Entrare con un ordine market, utilizzare un ordine limit oppure scegliere un ordine stop limit può cambiare sensibilmente il prezzo di esecuzione, lo slippage e, in alcuni casi, perfino la possibilità stessa di entrare in posizione. […]

C’è un aspetto degli investimenti di cui si parla meno rispetto a volatilità, drawdown o performance, ma che nel tempo ha un impatto decisivo sul capitale: l’inflazione. Il motivo per cui se ne parla poco è piuttosto semplice: l’inflazione non si vede nei grafici di borsa e agisce in modo graduale nel corso degli anni, con effetti che emergono soprattutto nella vita quotidiana. Proprio perché è poco visibile, tende a passare in secondo piano, ma il fatto che sia meno evidente non la rende meno rilevante. Negli ultimi anni, infatti, questo tema è tornato al centro dell’attenzione. Dopo un lungo […]